Объём торгов валюты на KASE в январе составил $2,6 млрд

Валютный рынок

Нацвалюта к середине недели продолжила постепенно отвоевывать позиции к доллару США на фоне благоприятной внешней среды. По итогам торгов в среду, 9 февраля, средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился до 426,29 тенге за доллар (-2,15 тенге) впервые с 26 октября 2021 года. С учётом приближающегося старта уплаты крупных квартальных налогов и других обязательных платежей в бюджет (15.02) потенциал для дальнейшего укрепления не исчерпан. Отметим, что в предыдущем квартале налоговые выплаты в Нацфонд составили 648,2 млрд тенге.  

Вместе с тем поддержку нацвалюте оказывают регулярные продажи валюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет. Так, объём продаж из Нацфонда в январе составил почти $700 млн, что на $143 млн ниже по сравнению с декабрём. В то же время реализация экспортной выручки со стороны квазигосударственного сектора составила $347 млн. Таким образом, на указанные операции (в сумме $1042 млн) и интервенции НБРК ($240 млн) пришлась половина всего объёма торгов в январе ($2,6 млрд).

ЕАБР спрогнозировал инфляцию и рост ВВП Казахстана в 2022 году

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 425,25 тенге за доллар, что на 1,04 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. 

Интервенции НБРК на внутреннем валютном рынке:

Источник: KASE

Денежный рынок

Несмотря на позитивную динамику нацвалюты ставки денежного рынка продемонстрировали восходящую динамику в среду (TONIA – с 9,92 до 10,08%, SWAP – с 9,72 до 10,06%). При этом объём торгов сохранился на примерно одном уровне с предыдущими торгами и составил 536 млрд тенге. Отметим, с учётом приближающихся налоговых выплат спрос на тенговую ликвидность может заметно увеличиться, о чём можно будет судить по изменению ставок и объёмов торгов.

Фондовый рынок

В среду казахстанский фондовый рынок продолжил движение вверх на фоне позитивной динамики нацвалюты, дальнейшего восстановления спроса на активы развивающихся стран. По итогам дня индекс KASE вырос на 0,53% – до 3 549,6 пункта. Драйвером указанного роста выступили акции Народного банка (+2,9%) и «Казатомпрома» (+0,8%). Текущие котировки казахстанских акций выглядят привлекательными для среднесрочных покупок.

Мировой рынок

Основные фондовые индексы США продолжили восстанавливаться после распродаж января, прибавив по итогам среды в пределах 0,9-2,1% на фоне сильного сезона корпоративной отчётности. Отметим, что к настоящему моменту 60% компаний из списка S&P 500 уже опубликовали квартальные отчеты и порядка 77% из них превысили прогнозы аналитиков по прибыли. При этом в среду основной спрос инвесторов был направлен на акции технологического сектора, как например, Zoom (+4,8%), Facebook (+5,4%), Shopify (+5,2%). На этом фоне Nasdaq вырос в среду на 2,1%, а со своего недавнего минимума января – на 8,5%.

Поддерживали сентимент на рынке заявления главы ФРБ Атланты Рафаэль Бостика о том, что он ожидает три повышения ставки на 25 б.п. (рынок прогнозирует 4), однако центробанк не привязан ни к какому пути и будет следить за реакцией экономики. В этом ключе отметим, что сегодня в фокусе внимания публикации январских данных по инфляции в стране. По ожиданиям рынка, потребительские цены в США могут вырасти на 7,2% в годовом выражении после увеличения до 7,0% в декабре. Отметим, что любое изменение ИПЦ от ожиданий рынка может иметь соответствующее влияние на настроения инвесторов.  

Нефть

На фоне неожиданного падения запасов сырья в США нефтяные котировки возобновили восходящий тренд – стоимость барреля эталонной нефти Brent достигла отметки $91,8 за баррель (+0,5%). По данным EIA, запасы нефти в США уменьшились на 4,76 млн баррелей – до 410,39 млн баррелей. При этом нефтетрейдеры ожидали роста запасов нефти на 1,5 млн баррелей. Между тем инвесторы внимательно следят за итогами возобновившихся на этой неделе американо-иранских ядерных переговоров. Потенциальная сделка может снять санкции США в отношении иранской нефти и ослабить наблюдаемый дисбаланс в спросе и предложении сырья.

Российский рубль

Российский рубль демонстрировал укрепление в среду, отыгрывая рост аппетита к риску на мировых площадках, высокие цены на нефть, а также приближение старта февральского фискального периода. По итогам валютных торгов пара USDRUB снизилась на 0,39% и закрылась на отметке 74,75 рубля за доллар. При этом наблюдаемый переговорный процесс по гарантиям безопасности, безусловно, снижает геополитический дисконт в рубле. В среду замглавы МИД РФ Сергей Рябков заявил, что контакты на разных уровнях по гарантиям безопасности продолжаются, Москва не ставит конкретных сроков по ответу.