Нефтяные котировки достигли максимума за последние четыре года, а тенге всё равно слабеет

Фото: © Depositphotos.com/bashta

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

На пятничных торгах на валютном рынке KASE средневзвешенный курс тенге против доллара США продолжил нисходящую динамику, достигнув отметки 363,07 тенге за доллар (+1,25 тенге). Таким образом, по итогам прошлой недели средневзвешенный курс валютной пары USDKZT вырос на 10,53 тенге, или 3%. В то же время в пятницу нацвалюта ослабла к российскому рублю до 5,54 тенге за рубль (+5 тиынов).

Тем временем на текущей неделе имеется потенциал для укрепления курса тенге. Высокие цены на нефть и относительно сильный рубль с большой вероятностью будут оказывать положительное влияние на настроения участников торгов. При этом поддержку тенге будет оказывать и растущий спрос на тенговые активы, в том числе на ноты НБРК, объём которых на прошлой неделе вырос на 400 млрд тенге, до 3,46 трлн тенге. Изъятие излишней ликвидности через ноты будет минимизировать спекуляции против тенге на валютном рынке.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:32 AST) торгуется на уровне 364,2 тенге за доллар, что на 1,13 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Курс USDKZT

Источник: KASE

Процентные ставки денежного рынка продемонстрировали разнонаправленную динамику в пятницу. Ставки по операциям репо выросли, а доходность сделок своп снизилась. Тем не менее привлечение краткосрочной тенговой ликвидности под доллары США стоит на 1,0% дороже, чем под ГЦБ. Так, доходность операций репо овернайт составила 8,31% годовых (+4 б.п.), а SWAP-1D (USD) – 9,38% годовых (-10 б.п.).

Новые ценные бумаги, которые резко вырастут в третьем квартале 2018 года

Свой прогноз даёт директор аналитического департамента «Golden Hills – Капи... →

В пятницу Нацбанк провёл два аукциона по продаже краткосрочных нот. Регулятор предложил рынку бумаги со сроком обращения семь дней и 182 дня. Спрос на более короткие бумаги составил 195,2 млрд тенге, а на длинные – 44,57 млрд тенге. Спрос на полугодовые бумаги был удовлетворён в полном объеме, в то время как недельных нот было продано на 171,6 млрд тенге. 

Тем временем казахстанский фондовый рынок завершил пятничные торги на мажорной ноте. Так, индекс KASE вырос на 1,59%, до 2 195,33 пункта. Из семи компаний, включённых в представительский список KASE, стоимость долевых бумаг снизилась только у БЦК (-1,56%) и КазТрансОйл (-0,38%). В лидеры по приросту вырвались акции Казахтелекома (+4,82%), KAZ Minerals (+3,4%) и Kcell (+2,69%).

Доллар США на мировых рынках продолжил укрепляться в пятницу – индекс DXY вырос на 0,25% до 95,13 пунктов. Определённую поддержку американской валюте продолжают оказывать итоги последнего заседания ФРС и высокая вероятность четвертого повышения базовой ставки в декабре. Также на стороне доллара выступают позитивные статданные по экономике США. Данные, опубликованные в пятницу, 28 сентября, подтвердили мнение о том, что экономика США находится на пути устойчивого роста. В частности, по данным Министерства торговли США, потребительские расходы, на долю которых приходится 70% ВВП США, в августе увеличились на 0,3%, а индекс PCE Core (один из основных показателей инфляции для ФРС) в августе вырос на 2% в годовом выражении.

Тем временем опасения по поводу бюджета Италии на 2019 год вызывают волатильность на европейских рынках. Так, правительство Италии представило проект бюджета на следующий год, в котором заложен дефицит в размере 2,4% ВВП, что в три раза превышает ориентиры предыдущего правительства. Отрицательное сальдо в 2,4% ВВП не превышает общеевропейский норматив, согласно которому дефицит не должен быть больше 3% ВВП. Однако ранее Италия давала обещания Брюсселю значительно снизить дефицит для сокращения объёма госдолга. Итальянский фондовый индекс FTSE MIB по итогам торгов в пятницу снизился на 3,72%, а доходность 10-летних гособлигаций Италии выросла на 5 б.п., до 3,14% годовых. Более того, практически весь фондовый рынок ЕС зафиксировал снижение в пятницу – немецкий DAX упал на 1,52%, французский CAC потерял 0,85%, а британский FTSE снизился на 0,47%. В то же время вырос спрос на госдолг Германии – доходность 10-летних бумаг снизилась на 2 б.п., до 0,47% годовых. Курс валютной пары EURUSD в пятницу снизился на 0,27%, до 1,161 доллара США за евро, а к данному моменту находится на уровне 1,159 доллара за евро.

Цены на нефть находятся на четырёхлетнем максимуме за месяц до введения санкций США против Ирана. Стоимость барреля нефти марки Brent выросла в пятницу на 1,22%, до 82,72 долларов США, а к данному моменту находится на уровне 83,21 доллара США (+0,6%). Рост котировок подогрели сообщения из Китая. Так, имелись ожидания, что Китай проигнорирует санкции США. Однако Sinopec сообщила, что вдвое сократит поставки нефти из Ирана.   

Стоимость барреля нефти Brent

Источник: KASE

Российский рубль завершил прошлую неделю укреплением на фоне очередного обновления котировками нефти многолетних максимумов. По итогам торгов в пятницу рубль окреп на 0,10%, до 65,55 рубля за доллар. При этом за сентябрь российская валюта укрепилась на 3%, с 67,55 рубля за доллар.  Вместе с тем в пятницу стало известно, что конгресс США не будет рассматривать законопроект о новых санкциях против РФ до промежуточных выборов в ноябре. К тому же, согласно данным Банка России профицит счёта текущих операций платежного баланса РФ в первом полугодии 2018 года вырос до 49,4 млрд долларов с 22,9 млрд годом ранее. Валютная пара USDRUB может продолжить позитивную динамику на сегодняшних торгах.

События в Казахстане

• Президент поручил создать экономическую спецзону Turkistan.
• Азиатский банк развития прогнозирует улучшение экономического роста Казахстана.
• Кошелёк без тайны: как казахстанцы будут рассказывать государству о своем имуществе.

Корпоративные события

• Fitch подтвердило рейтинги РК на уровне «ВВВ», прогноз «Стабильный».
• KASE предоставит брокерским организациям – членам биржи по категории "валютная" льготы по уплате вступительного и ежемесячных членских взносов.
• АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" сообщило об изменениях в составе правления.
• На сайте KASE опубликован информационный модуль web-клиринг для клиринговых участников.
• АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" привлекло на KASE через подписку 40,4 млрд тенге, разместив облигации KZP10Y16D392 (KZ2C00002301, SKKZb10).
• АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" привлекло на KASE через подписку 34,4 млрд тенге, разместив облигации KZP12Y16D398 (KZ2C00002327, SKKZb12).
• АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 81 300 своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.

Международные события

• НАФТА сохранится как соглашение США, Канады и Мексики, лидеры подпишут его к декабрю – WP.
• Инфляционные ожидания населения РФ в сентябре стали выше 10% - ЦБРФ.
• Италия повысила целевой уровень дефицита бюджета, несмотря на предупреждения ЕС.
• Илон Маск заключил соглашение с Комиссией по ценным бумагам США: заплатит штраф и выйдет из совета директоров Tesla.
• Переименование Македонии: на референдум пришла лишь треть жителей, а нужно было 50%.
• Землетрясение и цунами в Индонезии: более 800 погибших.