На мировых рынках отмечается значительное улучшение сентимента

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Новость о том, что республиканцы и демократы в конгрессе достигли принципиального соглашения о финансировании безопасности южной границы, возымело ключевую роль в улучшении сентимента на рынке. И хотя сумма финансирования значительно меньше того, что просил президент Трамп – законодатели договорились выделить из бюджета $1,4 млрд для строительства новых пограничных барьеров вместо $5,7 млрд, рынки уверены в избежании возобновления «шатдауна» из-за поддержки соглашения значительным числом республиканских конгрессменов. Позитивные новости могут также принести грядущие переговоры по торговле с Китаем. Отметим, что министр финансов США Стивен Мнучин и торговый представитель США Роберт Лайтхайзер вылетели в Пекин для переговоров в четверг. В преддверии их поездки из Белого дома поступили довольно позитивные новости: советник президента США Келлиэнн Конвей заявила, что лидеры двух стран, кажется, близки к соглашению по торговле, а сам президент США заявил, что может перенести дату дедлайна для заключения сделки с Китаем, что было интерпретировано как смягчение позиции Белого дома в преддверии переговоров. Облегчение по поводу очередного «шатдауна» и спекуляции на тему возможных продвижений с Китаем поддержали рынок: основные американские индексы вчера прибавили 1,3-1,5%, что сформировало благоприятный рыночный сентимент в Азии – основные индексы на сегодняшних торгах прибавляют 0,7-1,5%.

Доллар США слабеет к тенге, несмотря на рост индекса DXY

Внешний фон для тенге ухудшается – торговые переговоры между США и Китаем п... →

В то же время основные европейские индексы вчера также закрылись в «зелёной» зоне, прибавив 0,1%-1,1%. Ключевой темой на рынках остаётся соглашение по выходу Великобритании из ЕС. Стало известно, что премьер-министр Тереза Мэй попросила у парламента две недели для внесения изменений в соглашение по Brexit. Мэй также попросила не препятствовать её усилиям по получению уступок от Брюсселя, пока переговоры продолжаются, напомнив, что законодатели выступили против выхода Великобритании из ЕС без соглашения. Таким образом, запланированное на эту неделю голосование по сделке с ЕС не состоится, поскольку Мэй не смогла представить палате общин новый проект документа - с изменениями, на которых настаивали парламентарии. Ожидается, что голосование, возможно, состоится 27 февраля – за месяц до запланированного дедлайна по выходу страны из ЕС.

Цены на нефть тем временем усилили подъём во вторник после публикации ежемесячного обзора ОПЕК, из которого следует, что страны картеля в январе сократили производство нефти на 797 тыс. баррелей в сутки. В дополнение, Саудовская Аравия сообщила, что в марте снизит добычу примерно до 9,8 млн баррелей в сутки, то есть не только выполнит обещания по сокращению добычи в рамках соглашения ОПЕК+, но и перевыполнит их на 0,5 млн баррелей в сутки. В то же время в докладе ОПЕК говорится, что спрос на поставки со стороны картеля в этом году окажется на 240 тыс. баррелей в сутки меньше, чем прогнозировалось в январе. Позже во вторник Американский институт нефти (API) сообщил о снижении запасов сырой нефти в США на 0,9 млн баррелей. На фоне вышесказанного котировки Brent вчера прибавили 1,79%, а на сегодняшних торгах подорожали ещё на 0,75%, превысив отметку $63,0 за баррель.

Moody's: Россия может справиться с новыми санкциями без снижения рейтинга

Агентство повысило суверенный рейтинг России до инвестиционного «Baa3» со с... →

Динамика движения российского рубля вновь оказалась под влиянием геополитики и забытой на время «шатдауна» правительства США темы санкций против РФ. Отметим, что рубль на вчерашних торгах получил поддержку от растущих цен на нефть, а достижение принципиального соглашения по финансированию охраны мексиканской границы в конгрессе и оптимизм в отношении торговых переговоров повысили риск-аппетит инвесторов, приведя к некоторому росту сырьевых и развивающиеся валют. Более того, в конгрессе США были отменены слушания по введению санкций против РФ. На фоне указанных событий курс доллара США стал медленно снижаться на торгах на Московской бирже и достиг сессионного минимума в 65,51 рубля за доллар (-0,50%). Однако, к концу дня Financial Times со ссылкой на источники сообщила, что США и Евросоюз близки к введению новых санкций против России из-за инцидента в Керченском проливе. Ожидается, что новые меры будут обсуждаться на встрече глав МИД стран ЕС в следующий понедельник и могут быть введены в течение следующих двух месяцев. Несмотря на то что потенциальные санкции, вероятнее всего, затронут только тех физических лиц и компании, которые имели прямое отношение к инциденту, рубль негативно отреагировал на указанную новость.  Однако позже достаточно быстро стабилизировался, и по итогам торгов пара USDRUB закрылась вблизи уровня открытия – 65,88 рубля за доллар (+0,05%).

В то же время на валютном рынке KASE курс доллара США продолжил нисходящую динамику, опустившись до отметки 374,81 тенге за доллар (-72 тиынов). При этом объём торгов составил $148,2 млн, тогда как среднедневной объём торгов в текущем году составляет $104,9 млн. Очевидно, что с ростом объёмов торгов в преддверии  налогового периода нацвалюта постепенно отыгрывает ранее понесённые потери. При этом, выступая на заседании правительства, глава НБРК Данияр Акишев отметил, что укрепление тенге происходит на фоне благоприятной конъюнктуры на рынке нефти и ревальвационной динамики российского рубля. Председатель НБРК также отметил, что объём нетто-интервенций Нацбанка на валютном рынке в январе был равен нулю. Отметим также и новости о замедлении темпов роста ВВП до 2,9% годовых по итогам января. Как сообщили в МНЭ РК, замедление темпов роста экономики обусловлено главным образом спадом в обрабатывающей промышленности и строительстве, а также замедлением инвестиционной активности.

На текущий момент (10:35 AST) курс по паре USDKZT составляет 373,0 тенге за доллар, что на 1,84 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На денежном рынке значимых изменений не происходило (TONIA - 8,25%, SWAP – 5,83%). В то же время на аукционе во вторник НБРК продал довольно большой объём недельных нот на сумму 553,3 млрд тенге при объёме погашений 427,2 млрд тенге. Очевидно, что объём свободной краткосрочной ликвидности на рынке увеличивается, на фоне чего открытая позиция по операциям НБРК превысила отметку 5,4 трлн тенге (11.02.19). В частности, за последние две сессии отмечается рост объёма депозитов в НБРК с примерно 0,5 трлн до 1 трлн тенге.

Тем временем казахстанский рынок акций приостановил своё двухдневное восстановление, опустившись до отметки 2 306,45 пункта (-0,55%). Аутсайдерами торгов стали акции Казахтелекома, которые закрылись на отметке 27 550 тенге (-1,96%), что, вероятно, связано с фиксацией прибыли инвесторами после существенного роста днём ранее (+8,91%). Со снижением также закрылись и бумаги KAZ Minerals (-1,78%). Очевидно, что игроки рынка отыгрывали последние негативные изменения цен на медь на мировых рынках. Хотим отметить, что уже после закрытия торгов компания предоставила позитивный производственный отчёт за 2018 год, согласно которому производство меди за год увеличилось на 14,0%, до 294,7 тыс. тонн (258,5 тыс. тонн в 2017 году), золота – на 2,6%, до 183,4 тыс. унций (178,7 тыс. унций в 2017 году).

События в Казахстане:

• Начальству - выговоры, заместителей - в отставку: Сагинтаев нашел виновных в пожаре в Астане.
• Акишев рассказал, почему укрепляется тенге.
• Калмуханбет Касымов освобождён от должности министра внутренних дел.
• В кресло главы МВД пересел экс-заместитель Касымова.
• Италия, Нидерланды и Франция покупают свыше 50% казахстанской нефти.
• Сулейменов доложил о спаде в экономике.
• Уровень безработицы в Казахстане снизился до 4,8%.
• Количество сделок купли-продажи жилья в РК в январе выросло на 21,4%.
• Данияр Акишев - Впервые с 2014 года счёт текущих операций за календарный год сложился с профицитом.
• В рамках государственной программы одобрено рефинансирование 6 361 валютных займов.
• Почти 40% казахстанских предприятий пострадали из-за изменения курса тенге к доллару.
• Инвесторы из Индии хотят купить нефтяную компанию в Казахстане.

Корпоративные события:

• Акционеры АО "Казахтелеком" утвердили изменения в методику определения стоимости акций АО "Казахтелеком" при их выкупе АО "Казахтелеком".
• Компания KAZ Minerals PLC (Соединённое Королевство) предоставила производственный отчёт за двенадцать месяцев и четвёртый квартал 2018 года.
• С 18 февраля АО "Цесна Капитал" присвоен статус маркет-мейкера на KASE по облигациям KZ2C00004430 (TSBNb33) АО "Цеснабанк".
• АО "Компания по страхованию жизни "Freedom Finance Life" возобновило работу по аннуитетному страхованию и обязательному страхованию работника от несчастных случаев.
• АО "Фонд финансовой поддержки сельского хозяйства" перестало обладать 49%-й долей участия в уставном капитале ТОО "Микрокредитная организация "Энергия".
• АО "АТФБанк" сообщило об утверждении советом директоров АО "Батыс транзит" изменений и дополнений в проспект выпуска облигаций KZ000A0T88N8 (BTTRb1).
• Банк ВТБ Казахстан начинает финансирование предпринимателей по программе «Астана Бизнес 2».

Международные события:

• Конгресс США достиг предварительного соглашения для предотвращения нового "шатдауна".
• Конгресс США перенёс слушания по антироссийским санкциям.
• Мадуро ищет защиты у ОПЕК от санкций США.
• Песков: речи о формализации отношений РФ и ОПЕК нет.
• Суверенный интернет в России одобрен Думой в первом чтении.
• Госдолг США побил исторический рекорд.
• Глава госдепартамента подверг критике "Северный поток - 2".
• Евросоюз и США готовят новые санкции против Москвы.
• Помпео предупредил Словакию об угрозе российской агрессии в Европе.