Макростатистика в США спровоцировала обвал фондовых рынков

Валютный рынок

По итогам торгов четверга, 16 июня, средневзвешенный курс по паре USDKZT продолжил рост, закрепившись на отметке 442,32 тенге за доллар (+3,74 тенге). Ослабление тенге происходило на фоне волатильности цены на нефть ($115,6-120,3 за баррель) и усиления ожиданий глобальной рецессии на мировых рынках капитала. При этом объем торгов увеличился в 2 раза по сравнению с днем ранее – до $148,6 млн, что может свидетельствовать о покупке инвалюты крупными игроками, в том числе Нацбанком и ЕНПФ в рамках пополнения золотовалютных резервов и валютной части пенсионных активов соответственно.

Почему ФРС пошла на самое резкое повышение ставки с середины 90-х

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:46 ALA) торгуется на уровне 447,35 тенге за доллар.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Ставки денежного рынка на торгах в четверг продолжили снижение, оставаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки: средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT упала на 42 б.п., до 13,00% годовых, доходность однодневных операций репо снизилась до отметки 13,11% годовых (-9 б.п.). При этом объем торгов остается пониженным – 662,4 млрд тенге (+27,5 млрд). Изъятие ликвидности Нацбанком через депозитные операции в четверг составило 225,0 млрд тенге (100% спроса) под 14,0% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК незначительно расширилась – до 3,2 трлн тенге. 

Фондовый рынок

Индекс KASE в четверг практически не изменился, зафиксировавшись на отметке 2 649,56 пункта (+0,03%). Основным драйвером роста выступил БЦК (+1,9%), отыгравший вчерашнее снижение. Однако этот рост практически полностью нивелировали закрывшиеся в красной зоне KEGOC, Народный банк и «Казахтелеком». Отметим, что на сегодняшних торгах поддержку акциям нефинансовых компаний представительского списка, входящим в холдинг «Самрук-Казына», может оказать опубликованная вчера сильная финансовая отчетность холдинга за 2021 год: валовый доход группы вырос на 50,6%, чистая прибыль увеличилась в 3,3 раза. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Продовольственной контрактной корпорацией облигаций объемом 2,9 млрд тенге сроком 2,8 года и доходностью 16,9%.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в четверг упали до уровней конца 2020 года, снизившись за сессию в диапазоне 2,4-4,1%. Основной причиной выступила негативная макростатистика по США. Так, число заявок по безработице на прошлой неделе составило 229 тыс. при прогнозе снижения этого показателя до 216,5 тыс. Объем строительства новых домов в мае упал на 14,4%, до 1,5 млн, при прогнозе снижения до 1,7 млн. Соответственно, надежда инвесторов на то, что Федрезерв сможет добиться «мягкой посадки экономики», слабеют. Так, по мнению аналитиков Wells Fargo, вероятность рецессии в ближайшие 2 года превышает 50%.

В фокусе внимания сегодня, в пятницу, 17 июня, – объемы промышленного производства в США за май и выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла.

Нефть

Нефтяные котировки по итогам волатильной сессии четверга выросли до $119,8 за баррель (+1,1%). Рост произошел на фоне сохраняющихся ожиданий дефицита на мировом рынке энергоресурсов в результате введенных санкций против российской нефти и восстановления спроса на сырье со стороны Китая. Между тем внешний фон для цен на нефть остается негативным. Повышение накануне базовых ставок в США, Великобритании и Швейцарии усилили опасения участников рынков по поводу высокой инфляции и приближающейся глобальной рецессии, что, в свою очередь, в перспективе может снизить общемировой спрос на нефть.

Российский рубль

По итогам торгов четверга курс по паре USDRUB вновь снизился, достигнув минимумов марта 2018 года – 56,5 рубля за доллар (-0,8%). Информационную поддержку рублю оказали заявления глав Минэкономразвития, Минфина и Банка России на ПМЭФ о том, что в ближайшее время конъюнктура российского валютного рынка сильно не изменится. Так, полная отмена действующих валютных ограничений не ожидается, девалютизация банков РФ будет продолжена, разрабатываемое новое бюджетное правило не будет включать покупку инвалюты. Максим Решетников, в свою очередь, заявил о предстоящем пересмотре макропрогноза до 2025 года. В частности, будет уточнен прогноз по курсу рубля в сторону большего укрепления. Напомним, что в майской версии прогноза заложен среднегодовой курс в 2022 году на уровне 76,7 рубля за доллар.