Котировки нефти приблизились к 7-летним максимумам

Валютный рынок

Прошлая неделя завершилась ослаблением нацвалюты к доллару США, несмотря на преимущественно позитивные изменения ключевых внешних факторов. Так, по итогам валютных торгов пятницы средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос на 1,15 тенге – до 434,84 тенге за доллар. При этом объём торгов снизился до $185,8 млн (-$33,8 млн). Как сообщили в НБРК, в целях недопущения рисков финансовой стабильности и дестабилизирующих колебаний 12 и 13 января были проведены интервенции в объёме $240 млн, или около 50% от всего объёма торгов. Дополнительный спрос, связанный с почти недельным отсутствием торгов по валютам, а также ограниченным на фоне произошедших негативных событий числом продавцов валюты, удовлетворен в полном объёме.

Казахстан усиливает контроль за выводом капитала из страны

Из опубликованной статистики отметим, что золотовалютные резервы на конец декабря составили $34,4 млрд, снизившись с начала месяца на $1,1 млрд, которые ушли на выплаты госдолга, операции правительства и клиентов НБРК, а также валютные интервенции. По предварительным данным, на конец 2021 года валютные активы Нацфонда составили $55,3 млрд, увеличившись на $404 млн за декабрь. При этом, согласно комментариям регулятора, в 2021 году изъятия из Нацфонда в 2,5 раза превысили поступления в него.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 434,45 тенге за доллар, что на 0,39 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Стоимость «коротких» денег на KASE в пятницу продолжила нисходящую динамику. Так, средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт уменьшилась на 15 б.п. – до 9,49% годовых, в то время как стоимость однодневных сделок своп составила 9,01% (-24 б.п.) годовых. Тем временем регулятор продолжает использовать инструменты по изъятию тенговой ликвидности. Объём недельных депозитов, размешенных в НБРК в пятницу, составил 199 млрд тенге (100% спроса) при доходности 9,75% годовых. Отметим, что днём ранее на недельных депозитах в НБРК было размещено 326 млрд тенге. На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК постепенно увеличивается (~3,3 трлн тенге чистой задолженности перед рынком).

Фондовый рынок

В пятницу в секторе высоколиквидных бумаг преобладали продажи на фоне решений Moody’s, ухудшения настроений в EM-сегменте. По итогам торгов значение индекса KASE снизилось до отметки 3 568,02 пункта (-0,9%). В составе индекса наибольшие изменения коснулись представителей банковского сектора – Народный банк (-3,5%), БЦК (–2,0%), а также «Казатомпрома» (-3,5%). Напомним, ранее Moody’s сообщил о планируемом пересмотре рейтинговых оценок казахстанских БВУ из-за последних событий в стране. Между тем «Казатомпром» объявил, что сложности с цепочками поставок некоторых ключевых компонентов, связанные с пандемией, все ещё сохраняются и могут повлиять как на производство, так и на ожидания по затратам компании в 2022 году. В то же время более значительных потерь индекс избежал благодаря росту стоимости долевых бумаг «Казахтелекома» (+1,4%) и «КазТрансОйла» (+0,8%).

Мировой рынок

Основные американские фондовые индексы в пятницу продемонстрировали разностороннюю динамику (в пределах ±0,6%) на фоне негативной макростатистики и неоднозначного старта корпоративной отчетности. Так, розничные продажи в стране в декабре снизились на 1,9% в месячном выражении, хотя ожидалось уменьшение лишь на 0,1%. Промпроизводство неожиданно сократилось на 0,1% при ожиданиях роста на 0,3%. Из опубликованной отчетности отметим, что в пятницу свои неудовлетворительные финансовые итоги за 2021 год предоставили банки Citigroup и JPMorgan Chase. На этом фоне акции потеряли 1,3% и 6,2%, соответственно. Сегодня торги на американских биржах не будут проводиться по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга.

Нефть

Котировки нефти продолжили восходящую динамику, приблизившись к 7-летним максимумам – $86,1 за баррель (+1,9% по итогам пятницы). Несмотря на распространение нового штамма коронавируса «омикрон» поддержку рынку продолжает оказывать относительно сильный спрос и отставание предложения сырья ОПЕК+ относительно разрешенных квот. Между тем число нефтяных буровых в США резко подскочило и достигло 492 установок (+11 ед.).

Российский рубль

Несмотря на рост цен на нефть по итогам пятничных торгов курс по паре USDRUB слабо укрепился до 76,22 рубля за доллар (-0,07%). Напомним, днём ранее рубль потерял 2,1% на фоне комментариев российской стороны хода переговоров с НАТО по гарантиям безопасности. Между тем на выходных New York Times заявила о намёках представителей РФ на переговорах в Женеве о готовности разместить системы вооружений недалеко от берегов США в случае отказа выполнить требования по гарантиям безопасности.

При этом ранее глава МИД РФ Сергей Лавров заявил, что предложения России по гарантиям безопасности не являются меню, из которого можно выдернуть отдельные пункты, это пакет предложений. На этом фоне геополитическое давление на рубль сегодня может возрасти. В этой связи для поддержания курса рубля может быть временно приостановлена покупка валюты в рамках бюджетного правила, а также произведены словесные интервенции со стороны Банка России.