Как отразятся непростые переговоры Вашингтона и Пекина на биржах

04 мая 2018

5476

В четверг, 3 мая, американская делегация прибыла в Пекин для участия в переговорах о пошлинах на импорт

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана.

Фондовые индексы США в четверг, 3 мая, преимущественно закрылись снижением на фоне старта торговых переговоров США и Китая по поводу взаимных пошлин. Так, индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq потерял 0,18%, индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,23%, и только промышленный индекс Dow Jones показал несущественный рост на 0,02%. До прибытия в четверг американской делегации во главе с министром финансов США Стивеном Мнучиным в Пекин для участия в переговорах о пошлинах на импорт, WSJ сообщила, что Белый дом рассматривает возможный запрет на продажу в США мобильных устройств, произведённых в Китае. Администрация Трампа мотивирует данную меру угрозой национальной безопасности страны. При этом ряд китайских СМИ сообщили, что Пекин намерен противостоять давлению со стороны Вашингтона. Делегация США планирует покинуть Пекин 4 мая, и рынки не ожидают какого-либо прогресса по итогам переговоров. Отмечаем, азиатские фондовые индексы сегодня начали торги в «красной» зоне (рынки Японии закрыты на четырёхдневные праздники).

В четверг, 3 мая, индекс доллара США двигался в узком диапазоне – инвесторы оценивали смешанный пакет последних экономических данных в преддверии публикации ключевого показателя месячной занятости, который выходит 4 мая. По итогам дня индекс доллара США снизился на 0,1% до 92,28 пункта. Ранее в среду индекс незначительно вырос и достиг самого высокого уровня с конца декабря. Как сообщило Бюро экономического анализа Министерства торговли США, торговый дефицит в Америке сократился в марте на 15% до $49,0 млрд при ожидании снижения до $50,0 млрд. Экспорт вырос на 2% до рекордных $208,5 млрд, а импорт сократился на 1,8% до $257,5 млрд. В то же время число первичных обращений за пособием по безработице выросло за прошлую неделю на 2 тыс. до 211 тыс.

Июльские фьючерсы на нефть марки Brent вчера выросли, несмотря на сообщения о росте добычи нефти в США. По итогам торгов фьючерсы нефти Brent поднялись на 0,49% до отметки $73,72 за баррель. По мнению аналитиков, рост цен на нефть обусловлен сохраняющимся беспокойством относительно падения добычи нефти в Венесуэле, а также неопределённости по вопросу возможных санкций США в отношении Ирана. Тем временем показатель сокращения добычи нефти в России в рамках сделки ОПЕК+ составил в апреле 95,2% к показателю в октябре 2016. В рамках сделки РФ должна сохранять добычу нефти на уровне 10,947 млн б/с до конца 2018. Ранее в марте текущего года Россия также не выполнила обязательства по сделке ОПЕК+.

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже российский рубль укрепился к доллару США на 1,54% до 63,03 рубля за доллар. Рубль традиционно укрепляется в мае, к тому же, с точки зрения инвесторов, российская валюта может быть сильна недооценена. В апреле стоимость нефти выросла более чем на 7%, а рубль подешевел на 9%. По мере снижения напряжённости между США и Россией и по мере улучшения ситуации с «Русалом» образовавшийся дисбаланс будет нивелирован, что вероятнее всего приведет к дальнейшему укреплению рубля.

По итогам утренней и дневной валютных сессий четверга средневзвешенный курс национальной валюты в паре с долларом США на KASE ослаб еще на 73 тиына до 330,72 тенге за доллар. При этом объём торгов с долларом снизился почти на треть и составил $114,8 млн. Между тем курс тенге в паре с российским рублем на торгах четверга не изменился и составил 5,2 тенге за рубль. Текущий сентимент на валютном рынке страны оценивается как умеренно позитивный и обусловлен позитивной динамикой внешней среды. Рубль по итогам вчерашних торгов укрепился с 64,01 до 63,03 рубля за доллар, а цены на нефть выросли с $73,36 до $73,72 за баррель.

На текущий момент (10:15 AST) курс по паре USDKZT составляет 329,0 тенге за доллар, что на 1,72 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Курс USDKZT

После заметного роста днём ранее и на фоне неизменных показателей ликвидности системы краткосрочные ставки денежного рынка снова приближаются к нижней границе процентного коридора базовой ставки НБРК (TONIA - 8,27%, SWAP – 8,72%). При этом объёмы торгов сохраняются повышенными – 429,0 млрд тенге и 66,5 млрд тенге соответственно (средние объёмы торгов в текущем году по операциям репо составляют 269,2 млрд тенге, а по свопам 38,4 млрд тенге).

Тем временем в четверг центральный банк разместил недельные ноты на сумму 150,8 млрд тенге под 8,30% годовых при спросе 300,5 млрд тенге. Сегодня регулятор намерен разместить девятидневные ноты в связи с праздничными днями на следующей неделе. Совокупный объём нот в обращении медленно снижается и находится вблизи отметки 4,0 трлн тенге.

Казахстанский фондовый рынок по итогам торгов четверга закрылся ростом: индекс KASE вырос на 1,3% и зафиксировался на уровне 2 457,33 пункта. При этом объём торгов с акциями вырос в 2,8 раза до 246,0 млн тенге. Практически все акции из представительского списка показали рост, за исключением акций сотового оператора Kcell (-0,1% до 1689,0 тенге). Локомотивом роста выступили акции Народного банка (+3,3% до 107,43 тенге) и медедобывающей компании KAZ Minerals PLC (+2,7% до 4140,01 тенге). Отмечаем, акции Народного банка с начала года выросли на 30%, с 82,6 до 107,43 тенге за акцию.