ФРС даст банкам ещё $560 млрд

Валютный рынок

После продолжительного укрепления на протяжении четырех сессий подряд нацвалюта в среду завершила день небольшим ослаблением, двигаясь в одном направлении с динамикой цен на нефть. По итогам торгов пара USDKZT выросла до отметки 424,64 тенге за доллар (+0,24 тенге). При этом объём торгов с инструментом USDKZT_TOM был повышенным и составил $171,7 млн (+$21,3 млн). Отмечаем, среднесуточный объём торгов с долларом в текущем году составляет $132,6 млн.

Напомним, что недавнее повышение базовой ставки может повысить привлекательность тенговых активов за счёт относительно высокой реальной процентной ставки в нацвалюте (тек. 1,35%). Во многих развитых и развивающихся странах она находится на отрицательной территории или на околонулевом уровне (например, в РФ равна нулю).

Как повышение базовой ставки скажется на курсе тенге

Вместе с тем перед сегодняшним открытием валютного рынка складывается умеренно позитивный внешний фон: российский рубль вчера окреп на 0,33%, а котировки нефти с начала азиатских торгов четверга показывают прибавляют 0,46%. На утренней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 424,5 тенге за доллар, что на 0,14 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок

Значимых изменений на денежном рынке не наблюдалось, индикативные ставки изменялись вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 8,75%, SWAP – 8,76%), что во многом обусловлено сохраняющимся структурным профицитом ликвидности системы. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК находится около уровня 5,6 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

Казахстанский фондовый рынок в среду слабо восстанавливался после очередных значительных распродаж (за последние пять сессий потерял 3%). По итогам дня индекс KASE прибавил 0,14%, до 3 082,30 пункта. Лидерами восстановительного роста выступили акции Казатомпрома (+1,3%), БЦК (+1,4%) и Казахтелекома (+1,3%). Из предстоящих событий отметим, что 30 июля KASE проведет онлайн-встречу с участием руководства Kcell. Будут представлены итоги деятельности компании за первое полугодие 2021 года и перспективные проекты сотового оператора, планируемые к реализации.

Мировой рынок

Ведущие американские фондовые индексы завершили торги среды разнонаправленной динамикой (от -0,4% до +0,7%) на фоне отсутствия дальнейших драйверов для обновления рекордных максимумов. При этом наблюдался обратный переток ликвидности из акций стоимости (Dow Jones завершил день со снижением) в акции роста (Nasdaq закрылся в зеленой зоне).

В среду Федрезерв ожидаемо сохранил базовую ставку на уровне 0-0,25% годовых и заявил о продолжении программы выкупа активов ($120 млрд в месяц). При этом глава американского центробанка Джером Пауэлл заявил, что монетарный регулятор в моменте не рассматривает повышение процентной ставки для борьбы с инфляцией, которая может сохраниться на высоком уровне на протяжении ряда месяцев и вернуться к целевым 2% в среднесрочной перспективе.

Дополнительно центробанк объявил о начале запуска операций репо овернайт по предоставлению долларовой ликвидности. С 29 июля т.г. Федеральный резервный банк Нью-Йорка будет проводить операции репо с американскими банками (на $500 млрд) и иностранными финансовыми организациями (на $60 млрд). «Эти механизмы будут служить опорой на денежных рынках для поддержки эффективного проведения ДКП и бесперебойного функционирования рынка», – заверили в Федрезерве. При этом ряд аналитиков считают эти программы подготовкой к предстоящему в конце года сворачиванию QE и последующему повышению процентной ставки.

Нефть

По итогам волатильной торговой сессии среды котировки нефти марки Brent (октябрьский фьючерс) снизились на 0,81%, до $73,9 за баррель, но к данному моменту прибавляют 0,46% (до $74,02). Отметим, что, по данным Министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти в стране на прошлой неделе уменьшились на 4,09 млн баррелей, тогда как рынок ожидал падения показателя лишь на 2,5 млн баррелей. При этом снижение запасов отмечено по итогам девятой из последних десяти недель. Одновременно ведомство сообщило о снижении добычи сырья в США на 200 тыс. баррелей, до 11,2 млн баррелей в сутки. Тем не менее очевидно, что на рынке по-прежнему сохраняются опасения по поводу распространения новых штаммов Covid-19 и их последствий для глобального спроса на сырьё.

Российский рубль

Несмотря на негативную динамику котировок нефти, по итогам торгов в среду курс USDRUB опустился до 73,50 рубля за доллар (-0,33%). Поддержку российской валюте оказали довольно успешные аукционы Минфина РФ по размещению ОФЗ. Так, на фоне улучшения конъюнктуры долгового рынка ведомство в среду разместило бумаги на общую сумму 106,5 млрд рублей. На первом аукционе было продано ОФЗ-ПД серии 26237 с погашением 14 марта 2029 года на общую сумму 70,5 млрд рублей при спросе 96,4 млрд рублей, со средневзвешенной доходностью 7,02% годовых. На втором аукционе было продано ОФЗ-ПД серии 26240 с погашением 30 июля 2036 года на общую сумму 36,0 млрд рублей при спросе 62,1 млрд рублей, со средневзвешенной доходностью 7,22% годовых. Между тем ВВП РФ во II квартале 2021 года, по оценке Минэкономразвития РФ, вырос на 10,1% к II кварталу 2020 года. Указанный рост объясняется низкой базой прошлого года.

События в Казахстане:

• Какие лимиты на покупку криптовалюты обсуждают в Казахстане.
• В Жамбылской области запущен завод по производству QazVac.
• Казахстан отправил в Кыргызстан 25 тысяч доз вакцины QazVac.
• Среднесуточная заболеваемость КВИ в Казахстане выросла в 5,9 раза – Алексей Цой.
• «Синий» статус могут убрать из Ashyq.

Корпоративные события:

• Совет директоров НУХ "Байтерек" принял решение увеличить обязательства общества за счет привлечения облигационных займов.
• "Самрук-Энерго" сообщило о реализации проекта по восстановлению энергоблока на Экибастузской ГРЭС-1 им. Б. Нуржанова.
• АК "Алтыналмас" выплатила дивиденды по своим привилегированным акциям за второй квартал 2021 года.
• NOSTRUM OIL & GAS PLC предоставила обновленную информацию по переработке газа "Урал Ойл энд Газ".
• Единственный акционер "Фонда финансовой поддержки сельского хозяйства" определил "КПМГ Аудит" для проведения аудита компании за 2021 год.

Международные события:

• СМИ: Белый дом попросил у конгресса миллиард долларов на эвакуацию афганцев.
• Байден встретился с Тихановской в Белом доме.
• ФРС сохранила базовую ставку в диапазоне 0-0,25%.
• За время пандемии благосостояние американцев возросло до $137 трлн.
• ООН предупредила о большом количестве астероидов, угрожающих Земле.
• Евросоюз достиг цели по вакцинации, заявила глава ЕК.