Компания «Фридом Финанс» купила долю Банка Астаны

14642

Обзор новостей Казахстанской фондовой биржи за неделю (8-12 января)

 

АО «Банк Астаны» предоставило KASE выписку из системы реестров своих акционеров по состоянию на 1 января 2018. В реестре официально значится новый акционер – брокерская фирма АО «Фридом Финанс» с долей в 6,02%.

Вот структура акционеров, заявленная в октябре 2017.

Ранее банк заявлял только об одном акционере – Олжасе Тохтарове.

Последние два года фирма «Фридом Финанс» (стопроцентная «дочка» российской компании «Фридом Финанс») развернула активную деятельность в Казахстане.

Выкупив лицензию Seven Rivers Capital, компания начала предлагать услуги по управлению финансами клиентов. А Seven Rivers Capital была открыта в 2008 влиятельными казахстанскими бизнесменами для привлечения средств от южнокорейских инвесторов. Однако в силу кризиса и смены приоритетов развития, управляющая компания не пригодилась.

Тогда казахстанскую компанию, вероятнее всего, купили российские инвесторы и перегистрировали на свое имя.

За короткий срок АО «Фридом Финанс» стало самым активным игроком на рынке услуг управления частным капиталом.

В 2015 «Фридом» вывело на IPO горнорудную компанию БАСТ, а затем и АО «Актюбинский завод металлоконструкций».

***

АО «Актюбинский завод металлоконструкций» предоставило пресс-релиз, 

в котором сообщается: 27 декабря 2017 завод заключил очередной пятилетний контракт на изготовление шахтной арочной металлокрепи и комплектующих для производственных объектов Донского горно-обогатительного комбината

(ГОК) – филиала АО «Транснациональная компания «Казхром».

Общая сумма контракта составляет 3,66 млрд тенге.

Любопытно, что в новом контракте средняя сумма за тонну продукции составляет 58,2 тыс. тенге. А в контракте на 2012-2018 стоимость продукции составляла 63,7 тыс. тенге за тонну. Разумеется, что у каждого продукта своя себестоимость. Кроме того, в условиях жесткой конкуренции приходится снижать отпускные цены.

Акционерами АЗМ являются следующие компании.

Таким образом, можно сделать предположение, что «Фридом Финанс» вывело на IPO завод, который и купило, вместе с партнерским банком.

По результатам трех кварталов 2017 АЗМ показывает следующие результаты.

Краткосрочные активы компании выросли на 104%. Однако вызывает беспокойство, что главный вклад в рост активов внесла дебиторская задолженность, то есть компания поставила свою продукцию покупателям, за которую ей еще не оплатили.

Вторым фактором роста краткосрочных активов компании является строка «прочие краткосрочные активы». Они выросли в несколько десятков раз.

Убыток АЗМ до налогообложения превысил 110 млн тенге за три квартала 2017 против 101 млн тенге прибыли за такой же период 2016.

Есть надежды, что подписание контракта с Донским ГОК выровняет ситуацию и оставит компанию на плаву, а клиенты смогут погасить свои долги без значительного дисконта. В противном случае компании придется искать дополнительные источники финансирования. Пока баланс показывает рост займов на 113,7% и рост кредиторской задолженности на 221,6% - на начало октября 2017.

***

АО «Цеснабанк» сообщило о выплате купона по своим облигациям – 167,3 млн тенге.

Как отмечалось в прошлых обзорах, у банка снизилась собираемость наличности с 75,8% до 66% с заявленных процентных доходов. Данная динамика усложняет ситуацию для банка.

С учетом того что Цеснабанк и Банк ЦентрКредит в прошлом году сообщали о планах сливаться, Цеснабанку, возможно, потребуется дополнительное финансирование, чтобы быть в состоянии купить остаток БЦК.

У г-на Байсеитова еще в наличии блокирующие 36,25% в доли БЦК, а слияние легче всего производить через покупку. В случае же попытки сторон пойти на обмен акциями в объединенном банке и так постараться решить вопрос без выплаты денег, то due diligence может показать нежелательные результаты по балансам обоих банков.

И если БЦК сейчас активно пытается списать плохие займы и чистить баланс, то, судя по отчетам Нацбанка, Цеснабанк надеется на выправление ситуации с некоторыми клиентами.

Вот как выглядит список акционеров Цеснабанка.

 

Хотя нельзя исключать вариант, что оба банка заявили о слиянии для участия в программе финансовой устойчивости банковского сектора и могут не довести свои планы до конца.

В любом случае пока время играет на акционеров БЦК, и даже вариант обмена акциями может быть выгоднее им.

***

АО «Tengri Bank» зарегистрировало изменения в проспект выпуска его акций и свидетельства о государственной регистрации выпуска ценных бумаг от 8 января 2018, заменяющего собой ранее выданное.

Согласно названным документам, Нацбанк зарегистрировал изменения в проспект выпуска акций банка, которые увеличивают количество объявленных акций банка до 100 млн штук.

Вероятнее всего, испытывая необходимость в дополнительном финансировании ряда своих бизнес-проектов, акционеры Tengri решили докапитализировать банк через выкуп дополнительных акций.

***

Мнение редакции может не совпадать с оценками автора обзора.

   Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить