Европейский центробанк ожидает смягчения денежно-кредитной политики

Фото: @Depositphotos/olly18

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Индекс доллара США снизился к концу прошлой недели на 0,37%, до 97,31 пункта. Определённое давление на американскую валюту создали неоднозначные данные по рынку труда. Так, создание новых рабочих мест в США сильно замедлилось в феврале, тогда как снижение уровня безработицы и рост заработных плат превзошли ожидания аналитиков. По данным Министерства труда США, число занятых вне сельскохозяйственного сектора в феврале выросло на 20 тыс., после роста на 311 тыс. в январе. Аналитики прогнозировали, что в феврале в США будет создано 181 тыс. рабочих мест.

Трамп: Цены на нефть слишком высокие

Краткосрочная ликвидность остаётся профицитной: Нацбанк вчера разместил мес... →

Между тем уровень безработицы снизился до 3,8% против прогноза 3,9%, тогда как рост зарплат в феврале в годовом исчислении ускорился до 3,4% против показателя 3,1% в январе и прогноза аналитиков о росте на 3,3%. Однако одной из основных причин снижения индекса доллара США в пятницу стало восстановление курса EURUSD. Так, евро в четверг подешевел к доллару США на 1% после оглашения результатов заседания ЕЦБ, но по итогам пятницы восстановил часть потерь, подорожав на 0,41%, до $1,12 за евро.

В четверг, 7 марта, ЕЦБ принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 0%, ставку по депозитам на уровне -0,4%, а ставку по маржинальным кредитам на уровне 0,25%. При этом европейский регулятор сообщил, что текущие ставки сохранятся как минимум до конца 2019, тогда как программа долгосрочного рефинансирования кредитов для банков будет возобновлена. Также ЕЦБ снизил прогноз роста ВВП стран европейского валютного союза в 2019 с 1,7% до 1,1%.

Стоимость барреля эталонной нефти Brent продолжает оставаться на уровне выше $65, а к данному моменту фьючерс торгуется за $66,02 за баррель. Поддержку нефтяным котировкам продолжают оказывать действия ОПЕК+ по балансировке рынка нефти. Тем временем министр нефти Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что пока рано менять политику ОПЕК+. По словам министра, ОПЕК+ вряд ли будет пересматривать квоты добычи на встрече 17-18 апреля. Также на стороне покупателей выступает снижающаяся буровая активность в США. Так, данные Baker Hughes, опубликованные в пятницу, показали снижение количества буровых установок в США на 9 штук, до 834 установок, - это третье недельное снижение подряд.   

Российский рубль к концу прошлой недели ускорил ослабление - курс по паре USDRUB вырос до отметки 66,28 рубля за доллар (+0,47%), что является трёхнедельным максимумом. По мнению аналитиков, против рубля могло сыграть желание игроков рынка минимизировать риск перед длинными выходными и соответствующее восстановление «длинных» позиций в иностранной валюте. Между тем Банк России с четверга увеличил объём ежедневной покупки валюты в рамках бюджетного правила до 18,3 млрд рублей с учётом отложенных покупок, тогда как до этого он совершал ежедневные покупки на 12,5 млрд рублей. При этом поддерживает курс российской валюты дорожающая нефть.  

Экономика Казахстана: почему правительству выгоден слабый тенге

Национальная валюта продолжила демонстрировать негативную динамику. По итогам торгов четверга курс доллара США вырос на 1,47 тенге, до 379,42 тенге за доллар, при этом за неделю курс поднялся на 3,52 тенге, или 0,9%. Объём торгов долларом США в четверг был относительно низким и составил $81,74 млн. Между тем, стоимость российского рубля выросла на 2 тиына до 5,77 тенге за доллар.

S&P Global Ratings подтвердило долгосрочные и краткосрочные суверенные кредитные рейтинги Республики Казахстан по обязательствам в иностранной и национальной валюте на уровне «BBB-/A-3». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Прогноз отражает ожидания того, что в ближайшие два года фискальные показатели правительства и внешнеэкономические показатели останутся сильными.

На текущей утренней курс доллара на KASE (10:48 AST) составляет 379,85 тенге.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Тем временем открытая позиция НБРК по нотам в обращении остаётся высокой – 4,15 трлн тенге, несмотря на отсутствие аукционов по продаже недельных нот. В то же время объём изъятой ликвидности посредствам недельных депозитных аукционов находится вблизи 380 млрд тенге. На последнем депозитном аукционе (07 марта) было размещено депозитов на 95 млрд тенге под 8,87% годовых.     

Ставки на казахстанском денежном рынке снизились в четверг – MM Index просел на 3 б.п., до 8,09% годовых. В частности, снизилась доходность операций своп – по однодневным на 1 б.п., до 5,74%, а по двухдневным - на 15 б.п., до 6,36% годовых. Между тем доходность операций репо овернайт осталась на уровне 8,25% годовых при объёме торгов, равном 341,6 млрд тенге, а репо со сроком на два дня подорожали на 16 б.п., до 8,25% годовых при низком объёме торгов 6,1 млрд тенге.       

По итогам биржевых торгов акциями в четверг фондовый индекс KASE поднялся на 0,24%, до 2 368,58 пункта. Практически все акции представительского списка KASE продемонстрировали позитивную либо нейтральную динамику. Исключением стали долевые бумаги KAZ Minerals, подешевевшие на 0,59%. Между тем максимальный прирост в составе индекса зафиксировали акции Народного банка, подорожав на 1,17%.

События в Казахстане:

• Правительство решило поддержать лёгкую промышленность страны.
• S&P подтвердило рейтинги РК на уровне «ВВВ-», прогноз «Стабильный».
• Елена Бахмутова открыла торги на KASE, посвящённые гендерному равенству.
• Адиль Мухамеджанов, глава КИК: «Мы с нетерпением ждём создания компаний по управлению пенсионными активами».
• Поступления в Нацфонд выросли более чем в четыре раза в феврале.
• Профессиональные участники рынка ценных бумаг понесли убытки в январе.
• В Казахстане за два месяца собрали 1,6 трлн тенге налогов.
• Акимат города Шымкента привлёк на KASE 07 марта 6,5 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZSJ00000044 (SHK024_004) под 0,35% годовых.

Корпоративные события:

• Альмамбетов А.А. и Кожасбаев Д.Ж. избраны заместителями председателя правления АО «Цеснабанк».
• Единственный акционер АО «Ипотечная организация «Баспана» принял решение о выпуске облигаций общества на сумму 100,0 млрд тенге.
• Совет директоров АО Kaspi.kz принял решение о созыве годового общего собрания акционеров на 08 апреля 2019 года.
• АО «КазТрансОйл» сообщило финансовые результаты деятельности за 2018 год.
• АО «Рахат» сообщило о приобретении LOTTE CONFECTIONERY CO., LTD. 112 375 простых акций KZ000A1CTMZ4 (RAHT) по цене 20 228,00 тенге за акцию.

Международные события:

• Трамп хочет брать с союзников в пять раз больше денег за присутствие военных США.
• Глава ЦБ Китая уверен, что юань станет весьма привлекательной валютой для инвесторов.
• Глава ФРС США усомнился в возможности Трампа снять его с поста.
• В Москве прошёл митинг против изоляции Рунета.
• Каковы препятствия для торговой сделки США и Китая.
• Bloomberg узнал о стратегии «фабрики троллей» на выборах 2020 года в США.
• ОАЭ продолжат соблюдать ограничения ОПЕК+ до ребалансировки рынка нефти - министр.
• В Китае ввели временный запрет на использование Boeing 737 MАХ.