ЕЦБ сохранит процентную ставку на уровне 0% ещё на один год

4579

15 июня ожидается обнародование администрацией Трампа списка китайских товаров, попадающих под новые пошлины в размере $50 млрд

Фото: архив пресс-службы

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Европейский центральный банк (ЕЦБ) в соответствии с ожиданиями рынка в четверг объявил о сворачивании программы скупки активов (QE) в конце текущего года, что аналитики называют наиболее радикальным шагом регулятора за последние 10 лет. Так, с октября начнется сокращение объёма выкупа активов с 30 до 15 млрд евро в месяц, а к декабрю ЕЦБ планирует завершить программу QE. В то же время ЕЦБ сохранил базовую процентную ставку на уровне 0% и отметил, что будет удерживать ставку по крайней мере до лета 2019 года, что возымело негативный эффект как на единую европейскую валюту, так и на доходность европейских гособлигаций. Евро по итогам торгов четверга подешевел к доллару США на 1,93%, до 1,1564 доллара за евро, растеряв все набранное по итогам последних двух недель преимущество. Вместе с тем доходность десятилетних госбондов Германии, являющихся эталонными для региона, опустилась до 0,42% годовых.

Процентная ставка ЕЦБ

 

Источник: BBC

Курс EURUSD

 

Источник: Bloomberg

Вместе с тем ЕЦБ также понизил прогноз роста ВВП еврозоны на текущий год до 2,1% с 2,4% ранее, при этом повысив прогноз инфляции до 1,7% с 1,4% ранее. Прогноз по инфляции повышен ввиду более высоких цен на нефть. Отмечаем, по итогам торгов четверга фьючерсы на нефть Brent подешевели на 1,04%, до 75,94 доллара за баррель. Министр энергетики РФ Александр Новак в четверг сообщил, что участники ОПЕК+ на встрече в Вене в следующую пятницу, 22 июня, могут обсудить возможность постепенного увеличения добычи нефти до 1,5 млн баррелей в сутки с 01 июля. Банк Японии по итогам сегодняшнего заседания оставил денежно-кредитную политику без изменений (процентная ставка -0,10%) и понизил свой прогноз по инфляции, сигнализируя о том, что центробанк будет значительно отставать от своих американских и европейских аналогов в отказе от монетарных стимулов.

Между тем индекс доллара США приблизился к максимуму с июля прошлого года – 95 пунктов (по состоянию на 10:00 AST) после того, как ФРС в среду сообщила о дальнейшем ужесточении монетарной политики, а ЕЦБ объявил о сохранении процентной ставки на текущем уровне ещё на один год. Публикация более сильных, чем ожидалось, экономических данных также оказала поддержку американской валюте. Как стало известно, число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю снизилось на четыре тысячи, до 218 тыс. (аналитики ожидали роста до 223 тыс.). При этом негативное влияние на доллар оказывает эскалация торговых отношений Вашингтона. 15 июня ожидается обнародование обновлённого списка китайских товаров администрацией Трампа, попадающих под новые пошлины в размере 50 млрд долларов США. При этом Bloomberg в четверг сообщил, что страны ЕС поддержали план ответных мер на действия США: предполагается введение 25% пошлины на товары американского экспорта общим объёмом 2,8 млрд евро.

На фоне снижения цен на нефть и роста доллара на мировых рынках российский рубль на Московской бирже ослаб на 0,17%, до 62,61 рубля за доллар. Напомним, что 15 июня cовет директоров Банка России проведет заседание по вопросам денежно-кредитной политики. Большинство (15 из 28) экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, считают, что ключевая ставка останется без изменений (тек. 7,25%), в то время как 13 респондентов заявили, что, по их мнению, наиболее вероятным является снижение ставки на 25 б.п., до 7,0%.

Пара USDKZT на валютных торгах четверга продолжила восходящее движение (ослабление), достигнув отметки 335,99 тенге за доллар (+32 тиына), что является максимальным уровнем закрытия с конца октября прошлого года. При этом объём торгов снизился на 33%, до 114,9 млн долларов США. В то же время пара RUBKZT также показала девальвационную динамику, закрывшись на отметке 5,38 тенге за рубль (+4 тиына). В числе главных причин снижения курса тенге председатель НБРК Данияр Акишев озвучил начало сезона отпусков и, как следствие, повышенный спрос на иностранную валюту, а также ослабление российского рубля и отток капитала из развивающихся стран. При этом интервенции центробанка минимальны – за последние семь месяцев нетто-участие на валютном рынке равно нулю. Хотим также отметить, что опрошенные АФК эксперты ожидают укрепления тенге к доллару США к концу месяца ближе к отметке 332,9 тенге за доллар. При этом последняя сделка по паре USDKZT в четверг была заключена на 19 тиынов ниже средневзвешенного курса (335,80 тенге за доллар), что может свидетельствовать о соответствующих краткосрочных ожиданиях участников рынка в отношении тенге.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 AST) торгуется на уровне 335,80 тенге, показав укрепление по отношению к средневзвешенному курсу закрытия предыдущей сессии на 19 тиынов.

Курс USDKZT

 

Источник: KASE

Несмотря на сохраняющуюся девальвационную динамику тенге ставки денежного рынка в четверг показали понижательную динамику, что по большей части обусловлено повышенной краткосрочной ликвидностью на рынке. Так, в сегменте валютного свопа доходность снизалась сразу на 117 б.п., до 6,79% годовых, тем временем в сегменте репо ставки опустились менее выраженно - на 8 б.п., до 8,06% годовых.

14 июня регулятор разместил недельные ноты объёмом 278,6 млрд тенге под 8,12% годовых (100% спроса). Сегодня ожидается размещение недельных и трехмесячных нот. Вместе с тем совокупный объём нот в обращении превысил отметку 4,2 трлн тенге. Из событий на казахстанском долговом рынке хотим отметить размещение в рамках реализации государственных программ двух выпусков муниципальных двухлетних облигаций акимата Северно-Казахстанской и Павлодарской областей на сумму 2,2 млрд тенге под 0,35% годовых.

Биржевые торги акциями в четверг не показывали отчётливой динамики: по итогам торгов индекс KASE закрылся с несущественным приростом на 0,08%, до 2 411,4 пункта. При этом объём сделок с акциями увеличился в 1,9 раза и составил 127,9 млн тенге. Рост цен на акции Казахтелеком (+1,54%) был в какой-то степени нивелирован снижением цен на акции БЦК (-1,24%). Изменения по остальным пяти долевым инструментам были менее одного процента. Вместе с тем капитализация фондового рынка страны снизилась на 21,4 млрд тенге, до 4 752,3 млрд тенге.

События в Казахстане

  • Эксперты ожидают укрепления тенге к доллару США.
  • Прямых выборов акимов в Казахстане пока не будет.
  • Об  основных  направлениях  законопроекта  о  страховании рассказал  Данияр Акишев.
  • О состоянии внешнего долга рассказал председатель Национального банка Казахстана Данияр Акишев.
  • Экономическое исследование. Детерминанты скорости обращения денег в Казахстане.
  • Нацбанк РК ведёт переговоры с проблемными банками.
  • «Атамекен» предлагает детально изучить социально-экономический потенциал каждого региона страны.
  • Добыча нефти в Казахстане выросла на 7,8%.
  • Выпуск бензина в Казахстане в январе-мае увеличился на 9,1%.
  • Кайрат Калиев: Регулировать оборот криптоактивов необходимо.

Корпоративные события

  • Председателем совета директоров KASE избран Курманов Ж.Б.
  • АО "Народный сберегательный банк Казахстана" и АО "Казкоммерцбанк" сообщили о получении разрешений Национального банка Республики Казахстан на добровольную реорганизацию путём присоединения АО "Казкоммерцбанк" к АО "Народный сберегательный банк Казахстана".
  • АО "Qazaq Banki" сообщило о выплате дивидендов по своим привилегированным акциям за 2017 год.
  • Опубликован аудиторский отчёт по финансовой отчетности АО "Банк "Bank RBK" за 2017 год.

Международные события

  • Страны ЕС единогласно поддержали план по введению пошлин на товары из США.
  • США назвали сроки ядерного разоружения Северной Кореи.
  • США отказались снимать санкции с Северной Кореи до полной денуклеаризации.
  • Сеул и Пхеньян договорились о восстановлении линий военной связи.
  • Генассамблея ООН осудила действия Израиля в секторе Газа.
  • Глава МВФ предупредила о рисках для рынков из-за растущего доллара.
  • МВФ предупредил о возможном начале рецессии в США после 2020 года.
  • Медведев объявил о повышении ставки НДС до 20%.
  • Шведский суд временно запретил "Нафтогазу" требовать ареста активов "Газпрома".
   Если вы обнаружили ошибку или опечатку, выделите фрагмент текста с ошибкой и нажмите CTRL+Enter

Орфографическая ошибка в тексте:

Отмена Отправить