Это не то, что вы хотели купить: топ-5 случаев, когда инвесторы массово путали акции

ФОТО: pixabay.com

В погоне за быстрой наживой инвесторы могут банально спутать названия компаний или их символы, рынки и типы инструментов. Исследование, проведенное доцентами кафедры финансов Университета Рутгерса в Камдене Вадимом Балашовым и Андреем Никифоровым, показывает, что путаница в схожих тикерах происходит повсеместно. В выборке из 254 пар компаний со схожими символами от 12 до 25% демонстрируют совместные движения торгового оборота, что приписывается замешательству инвесторов. Более того, выяснилось, что повышенные объемы и динамика движения «неправильной» компании показывают корреляцию еще на протяжении нескольких торговых дней, прежде чем нерадивые инвесторы осознают свою ошибку.

Тем не менее стоит признать, что вина за взлеты акций, которые купили по ошибке, не всегда лежит на людях. 70% торговых операций институциональных инвесторов проходит через автоматическую или алгоритмическую торговлю. За последние годы нейросети научили торговых роботов анализировать основные тренды, кричащие заголовки и на основе этого покупать и продавать самые «горячие пирожки» на фондовом рынке. Алгоритмы начали читать Twitter, листать ленту в Facebook и смотреть ваши сторис про первый снег, пытаясь найти новую золотую жилу для моментальной торговли, и частенько сами путались в тикерах. Я подготовил топ-5 забавных случаев, когда люди, роботы и хедж-фонды путали компании, которые хотели купить.

«Черный лебедь» фондового рынка: чем закончится бунт инвесторов-новичков с Reddit

За последний месяц акции американского магазина видеоигр GameStop выросли н... →

1. Это не те твиты, которые вы ищете

Еще в далеком 2013 году, когда «голубые птички» нашептали инвесторам о выходе Twitter Inc на IPO, ажиотаж инвесторов буквально возродил акции Tweeter Home Entertainment Group из пепла. Ценные бумаги розничной сети электроники взлетели на 1800% в день объявления IPO, притом что сама компания обанкротилась еще в суровом 2008 году. В 12:42 по восточному времени США, почуяв неладное, регулирующий орган финансовой отрасли приказал приостановить продажу акций Tweeter. Данное событие было трактовано как «чрезвычайное происшествие, которое оказало существенное влияние на рынок». Торговый тикер Tweeter отличался от «собрата» лишь одной буквой – TWTRQ, тогда как у известного всем Twitter – TWTR.

2. Почему FORD не Ford?

Данный случай можно назвать собирательным для всех тех ошибок и путаниц, которые периодически возникают на рынке. Практически каждый раз, когда многомиллиардный гигант автоиндустрии Ford Motor Company (тикер F) рождает большие новости, некоторые инвесторы по ошибке скупают акции Forward Industries (тикер FORD), крошечного производителя футляров для систем медицинского наблюдения и других электронных устройств с капитализацией $46 млн. Несмотря на то что компании работают в разных отраслях, на графике двух акций все же прослеживается определенная корреляция.

3. Охладите свой блокчейн

На конец 2017 года пришелся пик массовой вовлеченности мирового населения в блокчейн-индустрию. Было абсолютно не важно, являетесь ли вы инвестором в криптовалюту, программистом или просто услышали про технологию в новостях и абсолютно ничего не поняли – хайп вокруг слова «блокчейн» рождал целые тематические выставки, которые потом куда-то пропали с обвалом цен на биткоин. В то волшебное время, лишь добавив слово Blockchain к имени вашей компании, вы могли получить стопроцентное внимание со стороны голодных торговых роботов. Именно так поступил производитель холодных чайных напитков из Нью-Йорка Long Island Iced Tea. 19 декабря 2017 года компания меняет свое название на Long Blockchain Corp и получает сразу двухсотпроцентный рост акций с открытия торгов. Вот что действительно являлось «хорошим рецептом» роста в конце 2017 года.

4. ZOOM с «Алиэкспресса»

Zoom Video Communications – знакомая многим компания, которая создала программное обеспечение для того, чтобы вы выглядели как милый котик в видеоконференции с вашим руководством. Компания провела IPO по $36 за акцию и вышла на торги 18 апреля 2019 года. На текущий момент акции компании выросли на 1135%. Однако даже такой результат меркнет в сравнении со взлетом акций маленькой китайской компании Zoom Technologies на 35 000% в период с 22 марта по 15 апреля 2019 года.

Ситуация довольно ироничная, поскольку нерадивые инвесторы могли за месяц заработать на своей ошибке в тысячи раз больше, чем на акциях «правильной» компании за полтора года. Еще перед выходом Zoom Video считался для многих инвесторов желанным единорогом с радужной гривой, поэтому ажиотаж вокруг китайского клона можно назвать оправданным. Нельзя исключать и того факта, что часть инвесторов закупилась акциями осознанно, пытаясь постоять под денежным дождем, который неожиданно пролился с китайского неба.

5. Шалость удалась

Похоже, что после того, как Twitter заблокировал аккаунт Трампа, титул «главного любителя смутить рынки одним твитом» подобрал богатейший человек на земле Илон Маск. Глава Tesla Inc. давно известен своей любовью «пошутить» в Twitter, тем самым подняв или обрушив акции Tesla, за что, к слову, умудрялся быть наказанным SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам). Очевидно, что официальный аккаунт такого уровня постоянно находится «под слежкой» торговых роботов и обычных розничных инвесторов, готовых купить акции и криптовалюту по первому слову Маска. 7 января Илон, живущий в Лос-Анджелесе, написал в Twitter «Use Signal», что адресовывалось новому мессенджеру Signal. Данным твитом он намекнул пользователям сменить WhatsApp на другое приложение из-за недавних изменений в своей политике конфиденциальности. Параллельно с этим в другой части США начали расти акции маленькой компании Signal Advance, в которой по состоянию на март 2019 года работал один сотрудник – генеральный директор данной компании. За одну торговую сессию акции взлетели на 527% и еще прибавили 97% за вторую.

Предсказавший крах доткомов «индикатор Баффета» обновил исторический максимум