Доллар США слабеет к тенге, несмотря на рост индекса DXY

Фото: ©Depositphotos.com/Denikin

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана.

Национальная валюта продолжает укрепляться по мере приближения срока уплаты налоговых выплат и позитива на российском рынке (днём ранее). По итогам вчерашних торгов на KASE доллар США подешевел на 3,20 тенге, до 375,53 тенге за доллар. При этом объём торгов американской валютой вырос на 81,3% в сравнении с пятничными торгами, составив $165,9 млн. В то же время курс по паре RUBKZT снизился на 2 тиына – до 5,72 тенге за рубль.

На текущий момент (10:20 AST) курс по паре USDKZT составляет 375,30 тенге за доллар, что на 23 тиына ниже уровня средневзвешенного значения предыдущего дня.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

В понедельник НБРК разместил два выпуска краткосрочных нот (недельные и четырёхнедельные) на сумму 779,1 млрд тенге.

Экономика Казахстана: почему правительству выгоден слабый тенге

Обзор представляет директор департамента аналитики «Казкоммерц Секьюритиз» ... →

В частности, недельных бумаг было продано на 329,9 млрд тенге при доходности 8,84% годовых и спросе, равном 429,7 млрд тенге. В то же время спрос со стороны рынка на четырёхнедельные ноты был удовлетворён в полной мере – объём размещения составил 449,2 млрд тенге при доходности бумаг 8,92% годовых.

Отметим, что дата оплаты по данным бумагам наступает 13 февраля (Т+2). Тем временем задолженность НБРК по нотам в обращении остаётся на относительно высоком уровне – 4,15 трлн тенге. Между тем объём денежных средств банков на корреспондентских счетах в НБРК в национальной валюте снизился до привычных уровней и по состоянию на 08.02.2019 составил 224,4 млрд тенге. Отметим, что объём средств банков на корсчетах НБРК с 05 февраля 2019 находился на уровне выше 800 млрд тенге. Мы также допускаем, что указанные средства БВУ на корсчетах вчера были направлены на приобретение краткосрочных нот.   

Краткосрочные ставки денежного рынка продемонстрировали разнонаправленную динамику в понедельник, но MM Index остался на уровне 8,18% годовых. Снижение доходности двухдневных своп-операций на 2 б.п. (до 6,55%) было нивелировано ростом доходности однодневных своп-операций на 34 б.п. (до 6,2%) и ростом стоимости двухдневных сделок репо на 21 б.п., до 8,23% годовых. При этом объём торгов указанными инструментами составил 134,1 млрд, 12,4 млрд и 21,1 млрд тенге соответственно. Доходность операций репо овернайт осталась на уровне 8,25% годовых, а объём торгов составил 361,7 млрд тенге.   

Вместе с тем на казахстанском фондовом рынке отмечалась умеренно негативная динамика – по итогам биржевых торгов капитализация рынка акции KASE снизилась на 1,4 млрд тенге, до 15 805,8 млрд тенге. Однако значение индекса KASE выросло на 0,79%, до 2 319,18 пункта. Катализатором роста выступили акции Казахтелекома, подорожавшие на 8,91% за день. Акции пяти компаний, включённых в представительский список, за исключением акций KEGOC (+0,46%) и Казахтелекома, завершили вчерашние торги в «красной» зоне.

Наибольшее снижение продемонстрировали долевые бумаги KAZ Minerals (-1,59%) и Kcell (-1,21%).

Инсайд или удача: почему миноритарии Казахтелекома требуют выкупа акций

Фонд прямых инвестиций Falconry Capital и группа миноритариев подали в суд ... →

11 февраля 2019 года состоится внеочередное общее собрание акционеров АО "Казахтелеком". В повестку дня собрания включён вопрос "Об утверждении изменений в Методику определения стоимости акций АО "Казахтелеком" при их выкупе АО "Казахтелеком". Вчера также стало известно, что фонд прямых инвестиций Falconry Capital и группа миноритариев подали в суд на АО "Казахтелеком" за незаконный, по их мнению, отказ от выкупа акций.

Индекс доллара США вчера вырос до максимума последних двух месяцев на фоне слабости британского фунта. Так, индекс DXY вчера вырос на 0,45%, до 97,07 пункта, тогда как курс по паре GBPUSD снизился на 0,56%, до $1,29  за фунт. Признаки остывания экономики Британии выступили основным катализатором снижения фунта стерлингов. Так, Управление национальной статистики (УНС) сообщило, что объём промышленного производства в Великобритании снизился в декабре на 0,5% после снижения на 0,3% в ноябре (пересмотрено с -0,4%). В том числе сектор обрабатывающей промышленности просел на 0,7%. Тем временем евро также остаётся под давлением после того, как на прошлой неделе Европейский союз сократил свои прогнозы роста в отношении Италии и Германии. За вчерашний день курс по паре EURUSD снизился на 0,4%, до $1,13 за евро. Между тем доллар США также получил поддержку на фоне увеличения спроса на «активы убежища», поскольку возобновившиеся вчера торговые переговоры между США и Китаем показывают незначительные признаки прогресса. Напомним, что введение повышенных пошлин на импорт китайских товаров в США было отложено американским президентом до 01 марта 2019 года.

Нефтяные котировки снижались по ходу вчерашних торгов, но на сегодняшней азиатской сессии идут вверх. Так, стоимость эталонной нефти марки Brent вчера снизилась на 0,58%, до $61,57 за баррель, но на данный момент баррель Brent торгуется за $62,02. Давление на нефтяные котировки создают опасения по поводу замедления роста спроса на сырьё. Вчера давление усилилось после сообщения о том, что нефтеперерабатывающий завод Wood River (совместное предприятие Phillips 66 и Cenovus Energy Inc в штате Иллинойс), который перерабатывает 330 тыс. баррелей нефти в сутки, был закрыт после пожара в воскресенье. Однако данное обстоятельство нивелируется фактом того, что часть нефтепровода Keystone компании TransCanada по-прежнему закрыта на время проведения расследования о возможной утечке нефти. Отметим, что пропускная способность трубопровода составляет 590 тыс. баррелей в сутки и по нему нефть доставляется из Альберты к американским нефтеперерабатывающим заводам. Между тем фундаментально долгосрочную поддержку нефтяным котировкам продолжают оказывать санкции США против Венесуэлы и договорённости в рамках соглашения ОПЕК+.   

Попытка российского рубля укрепиться в понедельник на новостях о повышении агентством Moody's рейтинга России до инвестиционного уровня к закрытию торгов сдерживалась падением нефти. По итогам торгов пара USDRUB закрылась практически на одном уровне с предыдущими торгами – 65,84 рубля за доллар (+0,07%). Аналитики ожидают, что определяющим для динамики российской валюты в ближайшее время может стать решение по санкциям. Отметим, что сегодня в двух комитетах нижней палаты конгресса США пройдут значимые для российского рынка слушания. В одном из комитетов палаты представителей США пройдут слушания по успешности санкционной политики, в том числе и против России. Не исключено, что на заседании появится глава Минфина США Стивен Мнучин, чтобы ответить на вопросы, касающиеся решения об отмене санкций против «Русала» и En+ Group. Также сегодня ожидаются публикация параметров завтрашнего аукциона по продаже ОФЗ и ежемесячный доклад ОПЕК по ситуации на нефтяном рынке.

События в Казахстане:

• Назарбаев подписал закон о международных договорах ЕАЭС с третьими государствами.
• Смаилов: Cпасение «Цеснабанка» позволило сохранить в обороте 2,1 миллиона га пашни.
• Правительство РК ищет деньги на поддержку материнства и детства.
• Инсайд или удача: почему миноритарии Казахтелекома требуют выкупа акций.
• Более 6 млрд тенге пени спишут с казахстанцев при проведении налоговой амнистии.
• Moody’s не ожидает быстрого развития банковского сектора в 2019 году.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 11 февраля 6,8 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-216 второго выпуска (KZKD00001079) с доходностью к погашению 8,70% годовых.

Корпоративные события:

• АО "Нурбанк" сообщило о добровольной реорганизации АО "Дочерняя организация АО «Нурбанк» Страховая компания «Нурполис» путем присоединения к АО «Страховая компания "Виктория».
• С 13 февраля в секторе вторичного рынка KASE открываются торги простыми акциями KZ1C00001585 (ASLF) АО «Компания по страхованию жизни «Freedom Finance Life».
• С 15 февраля в секторе вторичного рынка KASE открываются торги международными облигациями XS1940060046 (IFC_K070221) Международной финансовой корпорации.
• С 18 февраля в секторе вторичного рынка KASE открываются торги простыми акциями KZ1C00006899 (NCPR) АО «North Caspian Petroleum» (Норт Каспиан Петролеум).

Международные события:

• Конгресс США достиг соглашения по вопросам охраны границы с Мексикой.
• Немецкие банки пытаются смягчить последствия возможного ужесточения санкций США против РФ.
• BCG: Центральная Азия может стать новым «фронтиром» международного капитала.
• Сурков рассказал о формировании «государства Путина».
• Пентагон сообщил о разработке в РФ и КНР лазеров для уничтожения спутников США.
• СМИ: Тереза Мэй может покинуть пост премьер-министра уже летом.
• Бывший адвокат Трампа в третий раз за месяц перенёс слушания в конгрессе США.
• Проект хартии ОПЕК+ предполагает лишь неформальный альянс стран-участниц.