Давление на тенге может сохраниться до конца года

Валютный рынок

Новая неделя началась с существенного укрепления курса нацвалюты: пара USDKZT снизилась до 465,26 тенге за доллар (-8,86 тенге). При этом на локальном валютном рынке отмечалась повышенная активность – объем торгов долларами составил 193,0 млн долларов (+81,8 млн), вдвое превысив средние значения июня. Учитывая в целом негативный для нацвалюты внешний фон, поддержка могла быть оказана внутренними мерами, в том числе конвертацией трансфертов из Нацфонда и валютной выручки экспортеров, интервенциями Нацбанка. Также на локальный сентимент позитивно повлияло решение Краснодарского краевого суда о замене запрета на перевалку нефти через КТК на штраф в размере 200 тысяч рублей.

Казахстан ввозит российскую инфляцию. Рубль взял курс на 10 тенге?

Между тем, по данным Нацбанка, по внешнему долгу во втором полугодии текущего года ожидается выплата 16,8 млрд долларов, что на 12% превышает выплаты первого полугодия.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:53 ALA) торгуется на уровне 474,5 тенге за доллар.

Курс USDKZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка в понедельник продемонстрировали восходящую динамику. Ставки по операциям репо «овернайт» выросли до 12,98% годовых (+18 б.п.), доходность однодневных сделок своп выросла до 13,10% годовых (+18 б.п.). Суммарный объем торгов однодневными инструментами денежного рынка при этом снизился до 542,2 млрд тенге (-55,4 млрд тенге). Между тем запланированный аукцион по размещению 28-дневных нот не состоялся, тогда как на депозитном аукционе Нацбанк привлек объем ликвидности на 193,2 млрд тенге под 14,0% годовых (100% спроса). Открытая позиция по операциям НБРК сохраняется вблизи отметки в 3,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

Торговая неделя на казахстанском рынке акций началась с позитивной динамики: индекс KASE увеличился до 2 687,94 пункта (+0,44%). Причем рост показали акции всех компаний представительского списка, за исключением Народного банка. Драйвером роста выступил «КазТрансОйл» (+1,9%), объявивший о завершении реконструкции участков магистрального нефтепровода Павлодар – Шымкент и водовода Астрахань – Мангышлак. Из событий долгового рынка можно отметить привлечение Минфином РК 74,1 млрд тенге через размещение трех выпусков облигаций с доходностями 13,71, 14,0 и 14,5%.

Мировой рынок

Основные фондовые индексы США на торгах понедельника усилили падение, потеряв по итогам дня 0,5–2,3%, в преддверии сезона корпоративной финансовой отчетности за второй квартал. Негативные настроения на рынке обусловлены тем, что инвесторы ожидают слабые финансовые результаты в связи с повышением процентных ставок из-за высокой инфляции в США, особенно с учетом заявления администрации Белого дома о том, что пик инфляции еще не пройден. Между тем трейдеры обратили внимание также и на корпоративные новости. Акции Twitter и Tesla падают на 11,3 и 6,7% соответственно на фоне отказа Илона Маска от покупки соцсети.

Нефть

Нефтяные котировки открыли неделю небольшим падением: по итогам торгов понедельника цены на нефть Brent снизились до отметки 106,4 доллара за баррель (-0,5%). Нефтетрейдеры вновь обеспокоены ситуацией с коронавирусом в Китае: среднее число заболевших на прошлой неделе составляло более 300 в день, что является максимумом с мая. Власти нескольких крупных городов КНР уже ввели строгие ограничительные меры для недопущения распространения инфекции.

Между тем в фокусе внимания участников нефтяного рынка на этой неделе – визит президента США Джо Байдена в Саудовскую Аравию, где ожидаются встречи с лидерами арабских стран, включая ОАЭ, Ирак, Иорданию и Египет. Однако даже несмотря на возможные договоренности о наращивании добычи нефти в регионе, увеличение предложения на мировом рынке энергоресурсов может оказаться незначительным, так как резервные мощности стран ОПЕК ограничены.

Российский рубль

По итогам торгов понедельника рубль продолжил укрепляться – курс по паре USDRUB снизился до 58,9 рубля за доллар (-3,3%). Поддержку российской валюте по-прежнему оказывает профицит торгового баланса. Согласно новым данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса в первом полугодии 2022 года составило 138,5 млрд долларов, что в 3,5 раза превышает аналогичный показатель прошлого года. Основными причинами выступили рост ценовой компоненты экспорта товаров (+37%), сокращение импорта (-7%) и снижение выплаченных доходов (-25%). Между тем российские власти продолжают выражать обеспокоенность укреплением рубля. Так, министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что изменение курса рубля стоит бюджету РФ около 130 млрд рублей доходов за каждый рубль к доллару.