На нефтяном рынке происходит «перетягивание каната»
Аналитики Ассоциации финансистов Казахстана представили очередной ежедневный обзор рынков.
Валютный рынок
По итогам торгов вторника, 20 июня, пара USDKZT выросла до отметки 448,3 тенге за доллар (+0,93 тенге). При этом объем торгов вновь снизился – до $87,8 млн (- $35,3 млн). Ослабление нацвалюты могло быть связано как со снижением нефтяных котировок и риск-аппетита глобальных инвесторов, так и с внутренними факторами. Среди них можно выделить оплату импортных контрактов, погашение внешних обязательств и ускорение освоения бюджетных средств в преддверии окончания второго квартала, а также традиционный сезон отпусков.
Между тем низкая торговая активность на локальном рынке может также свидетельствовать о сокращении предложения инвалюты, в том числе за счет уменьшения нетто-продажи с майских $560 млн до $300 млн в июне в рамках операций Нацбанка.
Денежный рынок
Индикативные ставки рынка во вторник, 20 июня, выросли: TONIA увеличилась до 15,96% годовых (+17 б.п.), тогда как SWAP_1D «подскочила» до уровня 15,29% годовых (+129 б.п.). При этом наблюдалось заметное увеличение объема торгов – до 590,0 млрд тенге (+136,6 млрд). В то же время на депозитном аукционе НБРК было размещено 196 млрд тенге (100% спроса под 16,75% годовых). Открытая позиция продолжает удерживаться у отметки 4,3 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.
Фондовый рынок
Индекс KASE во вторник, 20 июня, практически не изменился, закрывшись на отметке 3532,69 пункта (-0,06%). При этом рост стоимости акций «КазТрансОйла» (+1,2%) и «Казахтелекома» (+0,5%) был практически полностью компенсирован распродажами долевых бумаг БЦК (-1,1%) и Народного банка (-0,4%). Из событий долгового рынка можно отметить погашение КФУ двух выпусков краткосрочных облигаций общим объемом 43,8 млрд тенге.
Мировой рынок
Основные фондовые индексы США во вторник, 20 июня, снизились в диапазоне 0,2-0,7% на фоне проинфляционных данных со строительного рынка. Количество новых домов, строительство которых началось в США в мае, неожиданно увеличилось на 21,7%, достигнув 30-летних максимумов, несмотря на проводимое ужесточение денежно-кредитных условий.
Между тем двое кандидатов на вхождение в правление Федрезерва в своих вступительных речах дали очередные «ястребиные» сигналы. Будущий вице-председатель Филип Джефферсон и повторно назначенный член совета управляющих Лиза Кук в очередной раз подтвердили, что цикл повышения ставок не окончен, тогда как июньская пауза нужна была лишь для оценки текущей ситуации в экономике. В среду, 21 июня, в фокусе внимания – выступление главы Федрезервы Джерома Пауэлла перед Конгрессом, по которому участники рынка намереваются определить дальнейшую траекторию монетарной политики в США.
Нефть
По итогам волатильных торгов вторника, 20 июня, цена на нефть марки Brent снизилась и составила $75,5 за баррель (-0,8%). Вероятно, на нефтяном рынке наблюдается краткосрочное «перетягивание каната» на фоне новостей из КНР. С одной стороны, нефтетрейдеры оценивают перспективы роста китайской экономики в ответ на снижение базовых процентных ставок, с другой – даже с учетом этих стимулов этот рост может не оправдать ожиданий рынка. Негативные настроения участников также были поддержаны CNPC, снизившей свой прогноз увеличения потребления нефти Китаем с 5,1% до 3,5% в 2023 году.
Российский рубль
Курс российского рубля во вторник, 20 июня, показал заметный рост, зафиксировавшись на отметке 84,8 рубля за доллар (+0,8%). Некоторое давление на рубль могли оказать негативные ожидания по восстановлению экономики Китая, который в моменте является главным импортером российских энергоносителей. При этом в ближайшее время девальвационная динамика курса рубля, вероятно, будет продолжена на фоне роста спроса на инвалюту со стороны импортеров и населения в период отпусков.
Отметим, что поддержку рублю на торгах в среду, 21 июня, может оказать размещение Минфином РФ сразу трех выпусков ОФЗ в объемах остатков, доступных для размещения.