Топ-10 акций для покупки стоимостью до $100

«Медвежий» рынок сегодня предлагает отличные возможности для долгосрочных инвестиций. Многие первоклассные компании страдают от недолгих рыночных падений. В связи с этим качественные ценные бумаги с большими перспективами становятся доступными по заниженной цене. Но необходимо сделать правильный выбор, а это требует понимания ряда факторов.

Мы определили 10 недорогих акций для покупки, стоимость которых снизилась вместе с S&P 500 за последний год и еще не восстановилась. Каждая акция имеет признаки качества (сильный баланс, рост доходов, рентабельность) и ценности (значительно недооценены, по сравнению с оценками), а также начинает опережать рынок и демонстрировать относительную силу в последнее время.

Delta Air Lines, Inc. (DAL)

Деятельность: Компания обеспечивает регулярные авиаперевозки пассажиров и грузов в США и за рубежом.

Потенциал роста: около 29%

Cредняя целевая цена инвестбанков: $49

Факторы:

- возобновление работы в Китае и устойчивый спрос на поездки в Северной Америке защитят отрасль от повышенных затрат. При устойчивом спросе во всем мире она будет более эффективно маневрировать в направлении увеличения прибыли;

- текущий мультипликатор оценки неадекватно отражает перспективы устойчивого роста деловых поездок и восстановления международных рейсов.

Прогнозы:

– авиакомпании планируют вернуться к прибыльности в 2023 году. Международная ассоциация воздушного транспорта (IATA) ожидает восстановления авиационной отрасли в этом году. Она прогнозирует чистую прибыль в размере $4,7 млрд в 2023 году по сравнению с убытками в $6,9 млрд в 2022 году;

– ожидается, что корпоративные и международные поездки будут и далее улучшаться для Delta и внешних потоков доходов, что поможет увеличить прибыль.

Schlumberger NV (SLB)

Деятельность: Компания занимается поставкой технологий для определения характеристик коллекторов, бурения скважин, добычи и переработки нефти и газа.

Потенциал роста: около 11%

Средняя целевая цена инвестбанков: $62

Факторы:

- Ввэтом году Schlumberger увеличила бурение скважин и добычу нефти в Северной Америке;

- нефтесервисная компания сотрудничает с правительством Омана в разработке геотермальных ресурсов. За последние три месяца она провела оценку более семи тысяч нефтяных, газовых и водных скважин в этой стране.

Прогнозы:

– компания прогнозирует среднегодовой темп роста примерно на 15% до 2025 года. Это может произойти благодаря высокому спросу на добычу ископаемого топлива и технологиям по ограничению выбросов. В краткосрочной перспективе SLB во время своего отчета о прибылях и убытках отметила, что в четвертом квартале доходы должны увеличиться на 20%;

– schlumberger увеличивает программу возврата капитала за счет дивидендов и обратного выкупа. В следующем году компания увеличит квартальные дивиденды на 43% – до 25 центов на акцию – и перезапустит программу обратного выкупа акций с разрешением на $9 млрд. Она намерена вернуть акционерам как минимум 50% свободного денежного потока в ближайшие годы.

KB Home (KBH)

Деятельность: Компания занимается продажей и строительством новых домов разного типа, в том числе пристроенными и отдельно стоящими домами на одну семью, таунхаусами, а также кондоминиумами.

Потенциал роста: около 12%

Средняя целевая цена инвестбанков: $39,2

Факторы:

- за последнее десятилетие доходы KBH увеличиваются в среднем на 8% в год. Это дает ей финансовую гибкость, позволяющую выдерживать экономические спады и продолжать развивать свой бизнес;

- компания по-прежнему получает выгоду от высоких цен на недвижимость, в то время как снижение инфляции поддерживает рентабельность строительства. Рост стоимости жилья обеспечивает сильную операционную маржу, которая, вероятно, имеет потенциал для дальнейшего роста;

- в последний раз KB Home сообщила о доходах за третий финансовый квартал в размере $1,8 млрд, что на 26% больше, чем в прошлом году. В число драйверов входило увеличение средней цены продажи построенных домов на 19% – до $509 тыс. Эти операционные тенденции привели к увеличению прибыли на акцию до $2,86, что на 79% больше, чем в прошлом году. Этот показатель отражает как силу выручки, так и валовую маржу, увеличившуюся до 26,7%, что обусловлено более высокими ценами на жилье и условиями спроса и предложения.

Прогнозы:

– в четвертом квартале компания прогнозирует выручку в среднем на уровне $2 млрд, что на 22% больше, чем в прошлом году. Целевая операционная маржа на уровне 16,7% предполагает продолжение роста прибыли;

– стабилизация ипотечных ставок может положительно сказаться на спросе на жилье в 2023 году. Это повлияет на изменение настроения потенциальных покупателей, что, по прогнозам, увеличит их число.

Match Group, Inc. (MTCH)

Деятельность: Компания является поставщиком продуктов для знакомств по всему миру. Портфель брендов компании включает Tinder, Match, Meetic, OkCupid, Hinge, Pairs, PlentyOfFish и OurTime.

Потенциал роста: около 40%

Средняя целевая цена инвестбанков: $63,1

Факторы:

- это лучшая компания в индустрии онлайн-знакомств, владеющая 65% долей рынка. Ориентация на инновации и пользовательский опыт позволяют ей продолжать захватывать долю рынка в индустрии онлайн-знакомств;

- интернет-компания демонстрирует стабильный рост выручки и последовательную прибыль. Прибыль на акцию за третий квартал составила $0,44 в соответствии с ожиданиями. В то же время выручка в размере $809,55 млн превысила показатель на $15,06 млн. Match Group также продемонстрировала способность делать стратегические приобретения. Одно из них – недавняя покупка приложения Hinge, которое еще больше расширит присутствие на рынке.

Прогнозы:

– мatch Group может органически активизировать рост Tinder, а также продвигать новые потоки доходов. Глобальная экспансия Hinge и повторное открытие Азиатско-Тихоокеанского региона также должны способствовать восстановлению продаж в 2023 году. На этом фоне New Street инициировал покрытие компании с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $54. Фирма называет Match «лучшим выбором SMID».

InMode Ltd (INMD)

Деятельность: Израильская компания предлагает минимально инвазивные и неинвазивные хирургические эстетические и медицинские решения в Соединенных Штатах.

Потенциал роста: около 37%

Средняя целевая цена инвестбанков: $50,4

Факторы:

- несмотря на макроэкономическое давление, InMode Ltd по-прежнему демонстрирует сильные результаты. В третьем квартале компания отчиталась выше ожидания рынка – выручка выросла на 28,7% г/г – до $121,2 млн (выше ожиданий на $5,11 млн), и EPS составила $0,66, что на $0,08 выше прогноза рынка;

- по итогам 2022 года ожидается выручка в размере $445–450 млн, что выше ожиданий рынка в $440,82 млн. При этом у компании сильный баланс – на конец третьего квартала у компании было $486,4 млн наличности;

- существенным фактором роста является успешная реализация стратегии расширения от эстетики к категориям здоровья и улучшения качества жизни.

Прогнозы:

– топ-менеджмент InMode Ltd вновь повысил прогноз по доходности продукта Empower Platform, который был запущен в 2022 году. Изначально ожидался доход в $20 млн, но после прогноз был повышен до $30–40 млн. Помимо этого, компания планирует продолжить мировую экспансию и открыть к середине 2023 года два новых филиала в Азии и Европе;

– инвестбанки отмечают компанию как лидера на «большом и растущем» рынке эстетической медицины.

Pinterest, Inc. (PINS)

Деятельность: Компания предоставляет приложение поиска визуального контента в США и за рубежом. Оно позволяет людям находить вдохновение для жизни, включая рецепты, идеи для дома и стиля, направления для путешествий и прочее.

Потенциал роста: около 16%

Средняя целевая цена инвестбанков: $30

Факторы:

- рinterest выпустила солидный отчет за третий квартал. Выручка выросла на 8% – до $685 млн, поскольку укрепление внутренних рынков смягчило спад в Европе. Продажи в США и Канаде выросли на 9% – до $575 млн. Доходы остального мира выросли на 36% – до $24 млн;

- несмотря на сложную макросреду, компания обеспечивает эффективность и выгодное предложение для рекламодателей, охватывая пользователей по всей воронке.

Прогнозы:

– компания может увеличить долю рекламного рынка в следующем году. Улучшение рекламного ландшафта должно помочь Pinterest, несмотря на то, что технологии показывали слабость.

Bank of America Corp. (BAC)

Деятельность: Компания предоставляет финансовые услуги и продукты через свои банковские и небанковские дочерние компании в США и на международном рынке.

Потенциал роста: около 20%

Средняя целевая цена инвестбанков: $41,1

Факторы:

- вank of America выплачивает щедрые дивиденды и агрессивно выкупает акции. Компания приобрела ценные бумаги на $25 млрд в 2021 году и на $28 млрд – в 2019 году. Исходя из текущей рыночной капитализации в $271 млрд эти цифры составляют почти 10% акций в обращении. Недавно BAC объявила ежеквартальные дивиденды в размере $0,21 на акцию с форвардной доходностью в 2,32%.

Прогнозы:

– вank of America прогнозирует ускорение роста чистого процентного дохода по мере повышения ставок ФРС. Менеджмент ожидает значительное улучшение чистого процентного дохода в течение следующих нескольких кварталов. Несмотря на снижение прибыли в 2020 году и макроэкономические проблемы, компания смогла за последние два года заново нарастить прибыль и развить свою деятельность;

– ожидается, что BAC сообщит о хороших финансовых результатах в последующие годы. Это связано с продолжающимся органическим ростом компании в следующих сегментах: потребительских банковских услуг, глобальном банковском, управления активами и инвестициями, глобальных рынков.

Lyft, Inc. (LYFT)

Деятельность: Компания – второй по величине поставщик услуг по совместному использованию поездок в США, объединяющий пассажиров и водителей через одноименное приложение. Она недавно вышла на канадский рынок для его расширения за пределами Соединенных Штатов.

Потенциал роста: около 71%

Средняя целевая цена инвестбанков: $22,7

Факторы:

- lyft является явным лидером на растущем рынке райдшеринга в США после Uber с долей рынка почти 28%. Она сосредоточена на сокращении своих убытков и находится на пути к тому, чтобы стать намного более прибыльной, чем конкурент Uber;

- компания имеет сильный баланс. Это несмотря на то, что она торгуется с понижением в сторону банкротства с примерно $1,7 млрд наличными;

- сети станций быстрой зарядки электромобилей EVgo и Lyft запускают новое партнерство для ускорения электрификации райдшеринга;

- агрегатор такси продолжает расти устойчивыми темпами. У него есть уникальный сильный бренд, уступающий только Uber. Также Lyft является технологическим лидером в индустрии. Кроме того, акции компании недооценены по сравнению с конкурентами. Следовательно, они заслуживают того, чтобы их можно было рассматривать как вариант инвестирования, но в качестве высокорисковой идеи.

Tapestry, Inc. (TPR)

Деятельность: Холдинговая компания, специализирующаяся на производстве предметов роскоши. Портфель брендов включает в себя таких известных производителей, как Coach, Kate Spade и Stuart Weitzman.

Потенциал роста: около 12%

Средняя целевая цена инвестбанков: $47

Факторы:

- инвестиционный тезис Tapestry Inc., вероятно, будет сосредоточен на потенциале роста рынка предметов роскоши. Можно также добавить силу и диверсификацию портфеля брендов компании, а также ее способность эффективно продавать и распространять свою продукцию среди глобальной клиентской базы;

- в качестве драйверов роста можно выделить усилия холдинга по расширению присутствия в Азии и на других международных рынках, а также его каналы прямых продаж потребителю, такие как электронная коммерция.

Прогнозы:

– потенциальный катализатор, определенный для Tapestry, – это возможности увеличения AUR (средней цены продажи товара за определенный период). Сильный свободный денежный поток также рассматривается как поддержка будущих выкупов и увеличения дивидендов для держателей акций;

– у компании есть возможность превзойти конкурентов в 2023 году. Бренд Coach продолжает демонстрировать лучшую относительную динамику, чем другие представители в сфере охвата.

Block, Inc. (SQ)

Деятельность: Block, ранее известный как Square, является одним из ведущих представителей финтехиндустрии в США. Он лидирует на рынке продуктов как для потребителей, так и для малого бизнеса. Компания предоставляет продавцам услуги по эквайрингу платежей, а также сопутствующие услуги. Она также запустила платежную сеть для физических лиц – Cash App.

Потенциал роста: около 28%

Средняя целевая цена инвестбанков: $89,5

Факторы:

- один из главных факторов – рост мобильных платежей. Платформа позволяет физическим и юридическим лицам принимать платежи через мобильные устройства. Основной клиентской базой является малый и средний бизнес;

- следующий положительный момент – диверсифицированные потоки доходов. Block, Inc. получает доход из разных источников, включая комиссию за транзакции, кредитование и услуги подписки для бизнеса. Эта диверсификация помогает снизить риски для инвесторов;

- вlock, Inc. имеет сильный менеджмент. Генеральный директор и соучредитель Джек Дорси и команда менеджеров обладают большим опытом реализации видения компании и развития бизнеса.

Прогнозы:

– технологический конгломерат активно занят международной экспансией и выходит на внешние рынки, что дает ему значительные возможности для роста.

Вышеописанные десять перспективных компаний, несомненно, имеют свои риски. Тем не менее их долгосрочный потенциал может представлять собой прекрасную возможность для инвесторов, нацеленных извлечь выгоду из текущей ситуации на фондовом рынке.

Елдар Шакенов, аналитик Freedom Finance Global