За горизонтом привычного: как Казахстан формирует новую инвестиционную реальность

В преддверии конференции Investors Annual Meeting 2025, которая пройдет 23 апреля в Алматы, Есжан Биртанов, председателем совета директоров Tansar Capital, рассказал о влиянии интеллектуальных технологий на управление капиталом и о роли Казахстана в новой финансовой реальности.

Есжан Амантаевич, почему именно сейчас происходит активное сближение интеллектуальных технологий и управления капиталом?

— Мы находимся на пороге фундаментального сдвига в глобальной экономике. Представьте: каждую секунду в мире генерируется 1,7 мегабайта новых данных на человека. По прогнозам International Data Corporation (IDC), к 2026 году глобальный объем данных достигнет 165 зеттабайт. Обработать такие массивы информации традиционными методами просто физически невозможно.

Интеллектуальные технологии становятся необходимостью для навигации в этом информационном океане. Они трансформируют все аспекты управления капиталом — от анализа возможностей до мониторинга инвестиций. То, что раньше требовало месяцев работы команд аналитиков, сегодня выполняется за дни.

Машинное обучение позволяет выявлять неочевидные корреляции и паттерны, которые человеческий мозг не способен заметить. Это критически важно в условиях нынешней глобальной неопределенности — геополитических трансформаций, климатических изменений, инфляционных скачков.

Более того, происходит демократизация доступа к этим технологиям. Если раньше передовые методы анализа данных были доступны только крупнейшим финансовым институтам с колоссальными бюджетами, то теперь благодаря облачным решениям даже небольшие компании могут использовать мощнейшие аналитические инструменты.

Как интеллектуальные технологии меняют инвестиционный ландшафт Казахстана?

— Центральная Азия, и особенно Казахстан, находится на интересном перекрестке возможностей. Исторически экономика была сконцентрирована вокруг сырьевого сектора. Именно это создало финансовую базу для качественного технологического рывка.

Интеллектуальные технологии и данные с контекстом — семантическая информация — меняют правила игры. Традиционно инвесторы воспринимали развивающиеся рынки как зону повышенного риска. Новые технологии нивелируют эти барьеры, предоставляя беспрецедентную глубину анализа.

Приведу пример из агротехнологического сектора. Благодаря программе «Цифровой Казахстан» фермеры получили доступ к системам, которые анализируют данные о почве, климате, рыночных трендах. Это повысило точность прогнозирования урожайности до 90% и привлекло в сектор $500 млн инвестиций за два года.

В сфере энергетики алгоритмы определяют оптимальные локации для ветряных электростанций. Недавно запущенный ветропарк в Жамбылской области, привлекший $50 млн инвестиций и показавший доходность в 28% годовых, подтверждает, что региональные проекты могут быть глобально конкурентоспособными.

Особенно важно, что Казахстан активно развивает цифровую инфраструктуру — базовое условие для внедрения интеллектуальных технологий. Более 90% государственных услуг уже доступны в цифровом формате, а 89% розничных платежей осуществляются безналично. Это создает благоприятную экосистему для привлечения технологических инвестиций.

В контексте Private Equity — как интеллектуальные технологии меняют процессы инвестирования? И какую роль играет Tansar Capital?

— Традиционно Private Equity был консервативной сферой, основанной на личных связях и длительных процедурах проверки. Новые технологии вносят революционные изменения.

Кардинально сокращается время на due diligence. Алгоритмы анализируют финансовые потоки, контрактную базу, рыночные тренды за дни. В нашей практике был случай, когда интеллектуальная система за 48 часов выявила проблемы в структуре компании, на поиск которых у команды аналитиков ушли бы недели.

Современные технологии с блокчейном обеспечивают беспрецедентный уровень прозрачности. Это особенно важно для развивающихся рынков, где вопросы прозрачности всегда ключевые для инвесторов.

Происходит также демократизация доступа к Private Equity как классу активов. Традиционно этот сегмент был доступен только крупным институциональным инвесторам или состоятельным частным лицам. Сейчас, благодаря технологиям токенизации и цифровым платформам, порог входа существенно снижается.

Что касается Tansar Capital — мы видим себя как технологический «роутер», соединяющий глобальные финансовые потоки, передовые технологии и возможности Казахстана. Мы привозим лучшие мировые практики, адаптируя их под местную специфику.

Как интеллектуальные технологии трансформируют сферу Wealth Management для состоятельных клиентов Казахстана?

— Wealth Management переживает революцию благодаря интеллектуальным технологиям. Раньше комплексное управление капиталом было доступно лишь обладателям очень крупных состояний.

Современные технологии демократизируют эту сферу. Алгоритмы анализируют не только финансовые показатели, но и жизненные цели клиента, его отношение к риску. На основе этой картины формируются персонализированные стратегии, которые адаптируются к изменяющимся условиям.

В эпоху цифровизации традиционные классы активов дополняются новыми — от криптовалюты до токенизированных предметов искусства. Интеллектуальные системы помогают оптимизировать распределение капитала между этими активами.

Что особенно важно для Казахстана — эти технологии способствуют удержанию капитала внутри страны. Состоятельные клиенты получают здесь сервис мирового уровня. Это создает позитивный цикл: капитал инвестируется не только на мировых рынках, но и в местные проекты, создает рабочие места и стимулирует экономический рост.

Мы также отмечаем растущий интерес к решениям, интегрирующим ESG-принципы в инвестиционные стратегии. Интеллектуальные системы позволяют оценивать соответствие компаний этим критериям с беспрецедентной точностью, анализируя десятки разнородных показателей — от углеродного следа до практик корпоративного управления.

Какие долгосрочные перспективы вы видите для Казахстана в контексте этой технологической трансформации?

— Казахстан имеет уникальное окно возможностей. Мы не обременены устаревшими системами, характерными для многих развитых стран. Это позволяет сразу строить более гибкие модели, соответствующие требованиям цифровой эпохи.

Я вижу будущее Казахстана как одного из значимых центров новой цифровой экономики. Наша задача — найти баланс, где интересы инвесторов, государства и общества гармонизированы, создать модель, которая поддерживает инновации, обеспечивая стабильность.

В ближайшем десятилетии интеллектуальные технологии начнут стирать границы между «развитыми» и «развивающимися» рынками. И Казахстан имеет все шансы быть в авангарде этого процесса, предлагая миру новую модель финансового и технологического развития.

Конференция Investors Annual Meeting 2025, которая пройдет 23 апреля, — это шаг в этом направлении? Чего вы ожидаете от нее?

— Мы ставим амбициозную задачу — создать катализатор для реальных изменений в инвестиционном ландшафте региона.

Мы собираем в Алматы руководителей глобальных управляющих компаний, представителей PE-фондов, банков, регуляторов, технологических визионеров. Это уникальная возможность для местного инвестиционного сообщества получить доступ к экспертизе мирового уровня.

В центре внимания — практическое применение интеллектуальных технологий в управлении активами и частном капитале. Второй ключевой блок — потенциал Центральной Азии как нового инвестиционного хаба. Мы намерены показать, почему инвестировать сюда выгодно и безопасно именно сейчас.

Я приглашаю всех, кому небезразлично будущее финансов и нашего региона, присоединиться к нам 23 апреля. Информация доступна на сайте.