Ноябрь выдался худшим месяцем для доллара и евро за 2,5 года

Евро/доллар остается стабильным

Основная валютная пара завершает худший месяц за 2,5 года. EUR/USD в пятницу находится около 1,0568.

На дневном графике торгов EUR/USD основной сценарий развития на ближайшее время — консолидация вокруг 1,0550.

Евро временами испытывает локальное давление после «ястребиных» высказываний члена правления Европейского центрального банка Изабель Шнабель. Эти комментарии побудили инвесторов отказаться от более агрессивных ожиданий снижения ставки и покупать единую валюту, которая завершает худший месяц за два с половиной года.

Годовая инфляция в Германии осталась на прежнем уровне в ноябре, несмотря на ожидания второго последовательного роста. Сегодня выйдут данные по инфляции в еврозоне, которые могут дать намеки на следующие шаги ЕЦБ.

Денежные рынки теперь оценивают вероятность шага по снижению ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов только в 13% ставки. Прогноз по сокращению стоимости кредитования на 25 базисных пунктов полностью учтен.

Нефть: ничего не меняется

На сырьевой площадке конъюнктура без особенных изменений. Цена нефти сорта Brent остается возле $72,80 за баррель

Технически на дневном графике торгов Brent все так же располагает возможностью снизиться к $71,50.

Рынок практически стоит на месте из-за выходных в США. Одновременно трейдеры ждут подробностей о планах добычи ОПЕК+ после четырехдневной отсрочки ключевого заседания. На перенесенном заседании 5 декабря группа производителей должна обсудить, следует ли продолжать восстановление поставок или продлить сокращения на 2025 год, чтобы предотвратить переизбыток предложения на мировых рынках.

За эту неделю стоимость «черного золота» понизилась почти на 3%, так как часть геополитической премии за риск была исключена за счет относительной нормализации на Ближнем Востоке.

Премаркет США: рядом с 6000 п. по S&P 500

Американский рынок расслаблен из-за выходных. Биржи США завершают эту неделю спокойно. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете понижается.

Это связано со вчерашним выходным по случаю Дня благодарения, а также сегодняшней укороченной сессией. На daily-графике торгов индексом S&P 500 есть шансы на возвращение выше 6015 п.

Большинство инвесторов все еще находятся в отпуске по случаю Дня благодарения.

В среду Dow упал на 0,31%, S&P 500 упал на 0,38%, а Nasdaq Composite снизился на 0,59%, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после сильного ралли в ноябре. Технологические акции возглавили откат, при этом заметные потери понесли крупные технологические компании, включая Nvidia (-1,2%), Tesla (-1,6%), Microsoft (-1,2%), Amazon (-1%) и Meta Platforms (-0,8%). Dell Technologies и HP отразили падение на 12,3% и 11,4% соответственно из-за разочаровывающих продаж ПК и слабых перспективных прогнозов.

На экономическом фронте октябрьский индекс цен PCE, отлеживаемый Федеральной резервной системой показатель инфляции, вырос на 0,2% в месячном исчислении, в то время как базовый PCE увеличился на 0,3%.

Таким образом, «ястребиный» взгляд на денежно-кредитную политику ФРС пока подтверждается.

Биткоин тоже в ожидании

Спад рыночной волатильности поставил ралли в BTC на паузу. Курс BTC стабилен рядом с $96200. За сутки он поднялся на 0,55%, за неделю опустился на 2,67%.

Из-за длинных каникул в США, связанных с Днем благодарения, интерес инвесторов и на криптовалютном рынке оказался слабее обычного. Это нормально: в понедельник все вернется на прежние места.

Глобально «быки» все так же целятся в область $102000-105000.

Значимый уровень поддержки стоит около $94600.

Капитализация рынка цифровых активов составила $3,34 трлн. Доли распределились так: BTC — 57,1%, ETH — 12,9%.