Нефтяные котировки приблизились к 90 долларам за баррель
Это значение ноября 2022 года
Аналитики Ассоциации финансистов Казахстана представили очередной ежедневный обзор.
Валютный рынок
Новая неделя началась с умеренного укрепления курса нацвалюты: пара USDKZT снизилась до 462,03 тенге за доллар (-0,56 тенге). Помимо внутренних факторов в виде традиционного для начала года снижения спроса на инвалюту со стороны импортеров, поддержку тенге также оказывали позитивные внешние факторы. Среди них можно выделить растущие нефтяные котировки, вернувшиеся к ноябрьским значениям 2022 года, а также очередной всплеск спроса на рисковые активы со стороны глобальных инвесторов.
Денежный рынок
Ставки денежного рынка в понедельник показали незначительную разнонаправленную динамику: доходность TONIA выросла до 15,78% (+2 б.п.), SWAP – снизилась до 16,08% (-6 б.п.). Между тем в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности НБРК изъял 1,45 трлн тенге, в том числе нотами – 1,15 трлн тенге (95,5% спроса) и посредством депозитного аукциона – 303 млрд тенге (100% спроса) при доходностях 16,74% и 16,75% годовых соответственно. При этом открытая позиция по операциям НБРК зафиксировалась на отметке 3,8 трлн тенге, снизившись за прошедшую неделю на 0,3 трлн тенге, в основном за счет сокращения средств, размещенных через операции прямого РЕПО.
Фондовый рынок
На фоне общерыночного повышения риск-аппетита индекс KASE в понедельник, 23 января, продемонстрировал умеренный рост, закрывшись на отметке 3 322,86 пункта (+0,7%). При этом основными драйверами роста выступили акции «Казатомпрома» (+2,0%) и казахстанских операторов связи (Kcell вырос на 1,2%, «Казахтелеком» – на 0,9%). В отсутствие значимых событий локальные инвесторы, вероятно, совершали покупки в ожидании сильных данных об операционных результатах «голубых фишек» по итогам 2022 года. Напомним, что на этой неделе будут опубликованы отчеты «КазТрансОйла» (25 января) и «Казатомпрома» (27 января).
Мировой рынок
Ключевые американские фондовые индексы завершили торги 23 января ростом в пределах 0,8–2,0% на фоне заметного спроса на акции технологического сектора в преддверии публикации корпоративной отчетности. Между тем позитивный настрой инвесторов носит больше эмоциональный характер и базируется на ожиданиях скорого завершения цикла повышения процентных ставок и надеждах избежать глубокой рецессии. Тем временем в США опубликован отчет о розничных продажах, которые в целом сложились на уровне среднего прогноза ($4,9 трлн). Однако продажи в зимний праздничный сезон не оправдали ожиданий экспертов, увеличившись на 5,3% вместо 6–8% из-за высокой инфляции и роста ставок.
Что касается корпоративных событий, то американская нефтесервисная компания Baker Hughes опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал 2022 года, которые оказались хуже прогнозов рынка: в частности, чистая прибыль компании сократилась на 38%. Шведская Spotify Technology объявила о скором сокращении штата, который сейчас составляет 9,8 тысячи сотрудников, на 6%.
Нефть
По итогам торгов 23 января цены на нефть марки Brent замедлили темп роста, приблизившись к отметке в $88,1 за баррель (+0,6%). Поддержку котировкам по-прежнему оказывают перспективы спроса на нефть в Китае. Ожидается, что рост количества поездок в период празднования Нового года по лунному календарю вызовет существенный спрос на топливо, тогда как после завершения выходных в КНР также может повыситься и промышленная активность. Между тем, по данным Bloomberg, консенсус-прогноз, предусматривающий вероятность рецессии в США, ухудшился до 65% с октябрьских 50%. Соответственно, спад в американской экономике – одного из крупнейших потребителей нефти – может привести к перекосу на глобальном рынке энергоресурсов и оказать давление на цены на нефть.
Российский рубль
Российский рубль в понедельник, 23 января, продолжил колебаться в узком коридоре 68–69 рублей за доллар, не реагируя на позитивный внешний фон. По итогам валютных торгов пара USDRUB выросла на 0,14% и закрылась на отметке 68,92 рубля за доллар. На текущей неделе при отсутствии «черных лебедей» российская валюта может перейти к укреплению на фоне пиковых налоговых выплат в бюджет со стороны экспортеров, а также продолжающихся продаж Минфином РФ инвалюты в эквиваленте 3,2 млрд рублей в день в рамках компенсации недополученных нефтегазовых доходов.
