Хроники миллионеров

Алиджан Ибрагимов
-$1,4 млрд
(№5 рейтинга богатейших и №4 рейтинга самых влиятельных бизнесменов Forbes Kazakhstan ‑ 2019)

В этом году Алиджан Ибрагимов выбывает из глобального списка миллиардеров Forbes – его личное состояние, составлявшее в прошлом году $2,3 млрд, упало до суммы менее $1 млрд.

Причина – серьезные проблемы в Eurasian Resources Group (ERG), принадлежащей на 40% правительству Казахстана и на 60% «евразийской тройке» в лице Алиджана Ибрагимова, Александра Машкевича и Патоха Шодиева. В декабре агентство S&P снизило рейтинг группы до «B-», прогноз «Негативный» (с предыдущих B, «Позитивный»). В частности, это высокая долговая нагрузка. По данным S&P, соотношение FFO/долг компании находится на уровне 6–11%, а абсолютное значение долга $8,4 млрд. По состоянию на июль 2016 года ERG задолжала своим основным кредиторам – ВТБ и Сбербанку – $5,8 млрд. В прошлом году ВТБ согласился продлить срок погашения задолженности в размере $3 млрд до 2022 года.

Кроме того, у компании нестабильные показатели по добыче, особенно это касается феррохромных сплавов и кобальта, а ERG считается мировым лидером по их производству. Например, реализация медно-кобальтового проекта Roan Tailings Reclamation (RTR) в Демократической Республике Конго временно отсрочена. Также приостановлена добыча на предприятии Boss Mining – из-за напряженных отношений между новым правительством Конго, пришедшим к власти в январе прошлого года, и инвесторами по поводу нового 10-процентного сбора с экспорта кобальта. Усугубило ситуацию и то, что в прошлом году на рынке кобальта и феррохромных сплавов наблюдался тренд на снижение цен.

Аналитики S&P не исключают возможный дефолт компании. «Два основных банка-кредитора, Сбербанк и Банк ВТБ, оказывают компании текущую поддержку. Однако в том случае, если показатели операционной деятельности ERG будут оставаться низкими, особенно если компания начнет генерировать значительную отрицательную величину свободного денежного потока, лояльность банков по отношению к ERG может снизиться, и в этом случае могут появиться более конкретные сценарии дефолта», – отмечают в S&P.

Эксперты считают, что вероятность получения ERG своевременной поддержки со стороны государства низкая, поскольку правительство в большей степени заинтересовано в поддержании текущей деятельности ERG, чем в своевременности погашения долговых обязательств компании. Вместе с тем, поскольку государство владеет в ERG долей, превышающей блок-пакет, а группа обеспечивает в Казахстане более 150 тыс. рабочих мест с учетом компаний-поставщиков, большая часть которых находится в удаленных регионах страны, сценарий дефолта видится наименее вероятным. Из очевидного: компания может приостановить запланированные проекты в Африке или же скорректировать план капитальных затрат.

Алиджану Ибрагимову в ERG принадлежит 20,7% акций.

Тимур и Динара Кулибаевы
+$271 млн
(оба – №3 рейтинга богатейших бизнесменов, а Тимур Кулибаев – №1 рейтинга самых влиятельных бизнесменов Forbes Kazakhstan - 2019)

В октябре прошлого года холдинговая группа «Алмэкс», которой на паритетных началах владеют супруги, продала 10% доли в Halyk Bank за $344,47 млн. В общей сложности были реализованы 29,3 млн глобальных депозитарных расписок (ГДР) на двух площадках – Лондонской фондовой бирже (23,63 млн единиц) и бирже AIX Международного финансового центра «Астана» (5,68 млн). Количество реализованных ГДР соответствует 10% размещенных акций банка. После завершения сделок доля «Алмэкса» в Halyk Bank снизилась с 74,5 до 64,7%. Продажа акций связана с намерением мажоритарных акционеров диверсифицировать портфель активов.

Помимо «Алмэкса» акционерами Народного банка Казахстана являются: АО «Единый накопительный пенсионный фонд» – 6,11%, The Bank of New York – номинальный держатель 15,71% акций.

Не столь удачной для миллиардеров оказалась другая сделка прошлого года. В марте принадлежащая Кулибаевым компания «Фирма «Алмэкс Плюс» приобрела 9 044 841 простую акцию (около 2%) медного производителя KAZ Minerals. Согласно финансовому отчету, акции куплены в среднем по цене £6,25 за единицу, предполагаемая сумма сделки – £56,5 млн (примерно $73 млн), с целью дальнейшей реализации. Между тем за год стоимость акций KAZ Minerals снизилась на 33%, с £6,59 на 19 февраля 2019 года до £4,95 на 14 февраля 2020-го.

Кенес Ракишев
+$16,5 млн
(№7 рейтинга богатейших бизнесменов и №12 рейтинга самых влиятельных бизнесменов Forbes Kazakhstan - 2019)

В июне 2019 года Кенес Ракишев продал принадлежащие ему 22,42% акций российской золотодобывающей компании Petropavlovsk, которыми владел через Fincraft Holdings. Покупателем стал российский бизнесмен, совладелец компании, специализирующейся на реализации комплексных программ развития аэропортов «Новапорт», Роман Троценко (№59 в топ-200 богатейших бизнесменов России – 2019 по версии Forbes). Исторически другим совладельцем «Новапорта» являлась Meridian Capital Limited (предприниматели Аскар Алшинбаев, Евгений Фельд и др.) Рыночная стоимость проданной доли российскими СМИ на момент сделки оценивалась в $91 млн. Ракишев приобрел ее в декабре 2017-го по оценочной цене $74,5 млн.

«В ближайшем будущем мы планируем сфокусироваться на наших никеле-кобальтовых проектах. При этом я продолжаю верить в инвестиционную привлекательность золота и не исключаю возможности дальнейших инвестиций в данный сектор», – прокомментировал сделку Кенес Ракишев через своего представителя российскому изданию «Коммерсантъ».

Petropavlovsk ведет добычу в Амурской области. В 2018 году компанией было добыто 422 тыс. тройских унций золота, выручка составила $499,8 млн, чистая прибыль – $25,9 млн.

А в январе 2020 года АО «Инвестиционный дом Fincraft», единственным акционером которого является Ракишев, купил 100% акций АО «Страховая компания «Amanat» у бизнесмена Динмухамета Идрисова (№26 рейтинга богатейших бизнесменов и №25 рейтинга самых влиятельных бизнесменов Forbes Kazakhstan). Сумма сделки не раскрывается. На 1 декабря 2019 года собственный капитал страховой компании составлял 4,321 млрд тенге, уставный капитал – 1,930 млрд.

Владимир Ким и Олег Новачук
+$41 млн
(№1 и №27 рейтинга богатейших, №2 и №20 рейтинга самых влиятельных бизнесменов Forbes Kazakhstan соответственно)

В июле 2019 года KAZ Minerals передала китайской корпорации NFC 19,4% в голландской KAZ Minerals Koksay B.V., которая является материнской компанией предприятия, владеющего лицензией на добычу медного месторождения Коксай в Алматинской области. Доля была передана в рамках соглашения об инвестировании в месторождение $70 млн со стороны NFC. Таким образом, месторождение было оценено в $360 млн.

Проект был приобретен группой в 2014 году за $260 млн у голландской компании CCC Mining Construction B.V., чей конечный бенефициар не разглашался. С тех пор проводилось только разведочное бурение для подтверждения предыдущих результатов и предоставления первоначальных геологических, геотехнических и гидрогеологических данных по месторождению.

Согласно финансовому отчету за первое полугодие 2019 года, $25 млн из суммы сделки были получены еще в конце 2018 года. Срок реализации проекта неизвестен, деньги, инвестированные NFC, будут использованы в том числе на подготовку ТЭО, на основании которого будет разрабатываться рабочий проект по добыче и обогащению, а также соответствующий бюджет капитальных вложений. Плановый же показатель по капитальным затратам группы на Коксай в 2019 году остался неизменным и составляет около $20 млн.

Месторождение Коксай с оценочными запасами минеральных ресурсов (помимо меди – золото, серебро и молибден) 3,4 млн тонн, расположено примерно в 230 км от Алматы. По прогнозу, годовой объем производства на месторождении составит 80 тыс. тонн меди в катодном эквиваленте и 60 тыс. унций золота.

Владимиру Киму в KAZ Minerals принадлежат 33,43%, а Олегу Новачуку – 7,65%.