Казахстанские банки борются за валютных вкладчиков
Обзор новостей Казахстанской фондовой биржи за неделю (27-30 ноября)
АО «BCC Invest» - дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит», управляющая компания интервального паевого инвестиционного фонда (ИПИФ) «ЦентрКредит – Валютный», паи которого находятся в официальном списке KASE, сообщило о планируемом новом выпуске своих акций и увеличении количества объявленных простых акций до 8 363 761 847 штук (увеличение на 5 000 000 000 штук простых акций с учетом размещенных простых акций в количестве 3 363 761 847).
Владимир Ким: Случившееся с Bank RBK – не случайность
Обзор новостей Казахстанской фондовой биржи за неделю (20-24 ноября) →
Можно сделать предположение, что и БЦК решил улучшить хеджирование своих валютных рисков, и предложит вкладчикам отойти от гарантированных 1% по валютным депозитам и вкладывать в более рискованные, но потенциально более прибыльные брокерские счета ИПИФ.
В прошлом обзоре я писал об ИПИФ инвестиционного банка Halyk Finance, который также увеличивает количество объявленных простых акций – вероятно, с целью расширить программу розничных брокерских услуг для клиентов.
Таким образом, казахстанские банки не готовы отказываться от валютных вкладчиков и разрабатывают новые продукты, чтобы оставить таких клиентов на своих счетах.
Основным вызовом как для BCC Invest, так и для Halyk Finance является маленький опыт этих банков в розничных брокерских услугах.
Например, если розничные брокеры готовы брать в управление $1 тыс., то ИПИФ Halyk Finance может начинаться с $10 тыс. У БЦК порог входа в эту услугу ниже, а также есть и другие розничные продукты.
Кроме того, для развития розничных услуг обоим банкам потребуются инвестиции в инфраструктуру. Если у Halyk Finance есть точки продаж –это центры VIP-сервиса, то у БЦК таких точек меньше. Однако в регионах банки значительно отстали от развитых розничных брокеров.
У Халык и БЦК мало сотрудников с опытом портфельных инвестиций и сертификатами CFA (chartered financial analyst) или CAIA (chartered alternative investments analyst), которые комфортно себя чувствуют в управлении активами – поэтому линейка активов, куда будут вкладываться банки, будет ограниченной, а, значит, менее рискованной и менее прибыльной.
Если у других розничных брокеров линейка будет длиннее, а крупные банки не будут вкладываться в эту сферу, то в 2018 часть валютных вкладчиков будет постепенно покидать банки, предпочитая динамичные краткосрочные вложения.
***
АО «Казкоммерцбанк» уведомило KASE о том, что 20 декабря 2017 в 11:00 часов начнется внеочередное общее собрание его акционеров.
Вероятнее всего, в ходе собрания будет также представлена обновленная стратегия ККБ.
В последний раз стратегия банка обновлялась в апреле 2015, когда банк купил Кенес Ракишев. Тогда менеджмент банка утверждал, что будет уходить от корпоративного банкинга в сторону розничных продуктов и высокотехнологического развития. Как показала практика, такой подход не смог компенсировать ряд стратегических ошибок предыдущих акционеров – в том числе и покупку БТА Банка.
Сколько денег ЕНПФ хранится в Bank RBK
Об этом рассказала председатель правления фонда Нурбуби Наурызбаева на конф... →
Несмотря на распространенность слова «стратегия» в корпоративных презентациях и программах развития, как правило разработчики стратегии, а также ее исполнители не всегда полностью прописывают ее компоненты, что и ведет к усугублению кризиса.
Ответственно разработанная стратегия предусматривает риски как краткосрочные, так и среднесрочные в горизонте 3-5 лет.
Стратегия банка обычно основывается на источниках финансирования и на сегментах клиентов, которые смогут покупать деньги на свои нужды. Однако функции маркетинга, разработки новых продуктов, подбора персонала не менее важны и в такой стране как Казахстан, хоть и будут отличаться в зависимости от региона работы.
Вот как выглядит стандартное «колесо стратегии», составные части которой обязательно уточнить в стратегии любой компании – от продуктового магазина до крупного банка.
Судя по последним скандалам, в казахстанских банках чаще всего случаются нарушения в правилах продажи (выдачи) кредитов – когда акционеры финансируют связанные компании. При этом льготные условия по связанным кредитам достигаются путем списания кредитов и передачи их в компании по управлению стрессовыми активами.
Говоря о целевых рынках, следует отметить, что большинство казахстанских банков работают в одних и тех же клиентских сегментах, почему и средняя маржа в кредитах не превышает 2-3% из-за конкуренции.
Казахстанские банки стали собирать меньше наличности
Обзор новостей Казахстанской фондовой биржи за неделю (13-17 ноября) →
Наиболее слабой сферой в банках являются исследования и разработки новых продуктов. В силу последних восьми кризисных лет в казахстанской экономике банки не могут выделить достаточный бюджет для исследования экономики в целевых регионах и в целевых клиентских сегментах. Поэтому БВУ чаще реагируют на изменения в экономическом ландшафте, занимая активную позицию по формированию среды для крупного, среднего и малого бизнеса.
Значительным препятствием в этом для банков является деятельность государственных структур по кредитованию МСБ. С одной стороны, квазигосударственный сектор поддерживает банки ликвидностью через субсидирование процентных ставок для МСБ, с другой – контролирует маржу банков через этот же инструмент.
Активное госкредитование является стратегическим вызовом казахстанским банкам, ответить на который можно лишь через сокращение участия государства в экономике и разработку платформы для синдицированных займов. При этом роль синдикации может быть не в финансировании лишь крупных заемщиков, а, скорее, в распределении рисков при кредитовании классических бизнес-проектов любого размера.
***
АО «КаспийНефть» объявило, что планирует закупить более 41 тонны деэмульгатора. В нефтяной промышленности деэмульгатор используется для обезвоживания и обессоливания добытой нефти. Это нужно для нормализации нефти перед ее транспортировкой автотранспортом или перед загрузкой в трубопровод.
По данным энциклопедии нефти, расход деэмульгаторов для каждой нефти определяется экспериментально - колеблется от 0,002% до 0,005 % (масса) на 1 тонну нефти. Есть и другие расчеты в таблице.
Самый высокий расход деэмульгатора – около 140 грамм на 1 тонну добытой нефти. То есть 41 263 кг на 2018 год хватит на 825 тыс. тонн добытой нефти. Так как у компании могут быть запасы деэмульгатора с этого года, то КаспийНефть планирует добыть более 825 тыс. тонн нефти в 2018.
***
Банк Астаны выкупает долг Таразского металлургического завода у ДБ АО «Сбербанк».
Одной из сторон в сделке выступает бывший акционер Казкоммерцбанка Кенес Ракишев.
Другими сторонами сделки являются Axem Investment, Центрально-Азиатская инвестиционная консалтинговая компания, ТОО «Арман 100».
В конце 2006 группа казахстанских инвесторов в лице Центрально-Азиатской инвестиционной консалтинговой компании приняла решение по перепрофилированию гиганта химической промышленности ТОО «Химпром-2030» с химического производства на металлургическое.
ТМЗ экспортирует свою продукцию – ферросиликомарганец – в РФ.
Компания включена в ряд государственных программ:
- Госпрограмму по форсированному индустриально-инновационному развитию РК на 2010 - 2014 (указ президента РК от 19.03.2010 г №958).
- Карту индустриализации Казахстана (постановление правительства РК от 14.04.2010 г. №303).
- Программу по развитию горно-металлургической отрасли РК на 2010-2014 (постановление правительства РК от 30.10.2010 г. №1144).
- В перечень «Прорывных проектов Республики Казахстан» и в программу «30 корпоративных лидеров».
- В программу «Производительность-2020» (постановление правительства РК от 14.03.2011 г.).
- В госпрограмму «Дорожная карта бизнеса-2020». В рамках этой программы ТОО «ТМЗ» субсидирует процентную ставку по кредитному займу в целях поддержки экспортно-ориентировочных производств.
Значительное количество госпрограмм, где участвует компания, может быть косвенным признаком того, что компании требуется поддержка государства.
***
АО «КазТрансОйл» сообщило KASE о том, что 27 ноября 2017 международное рейтинговое агентство Standard & Poor's Global Ratings объявило о понижении долгосрочного корпоративного кредитного рейтинга этой компании с уровня «ВВ» до «ВВ-», прогноз «Стабильный».
Снижение рейтингов также коснулось и «РД КазМунайГаза», и «КазМунайГаза». Такое рейтинговое действие явилось результатом того, что правительство РК спокойно относится к высокой долговой нагрузке своих нефтяных компаний.
***
Сбербанк опубликовал финансовые показатели за девять месяцев 2017. Так, собираемость в январе-сентябре составила 78,4% от процентных доходов по сравнению с 90,9% в январе-сентябре 2016. Можно предположить, что Сбербанк дает отсрочку по выданным кредитам, чтобы клиентам было комфортнее.
S&P понизило рейтинги "КазМунайГаз" до "ВВ-"
Такую же оценку рейтингового агентства получила дочерняя компания РД КМГ →
Нынешняя экономическая ситуация осложняет жизнь всем сегментам бизнеса. Поэтому у всех казахстанских банков есть выбор. Первый – любой ценой собирать деньги, что может привести к увеличению NPL из-за невозможности клиентов платить свои долги перед банком. Второй выбор – сделать шаг навстречу клиенту и немного помочь ему, что, в свою очередь, чревато недостатком ликвидности у банка с плачевными последствиями.
Судя по данным Нацбанка, на 1 ноября 2017 21,02% кредитов Сбербанка погашалось с опозданием, но классическими NPL90+ было лишь 9,58% кредитов.
Портфель банка на 30 сентября составлял 1,029 трлн тенге, но, по данным НБ РК на 1 ноября, составлял уже 1,1 трлн тенге – в том числе и из-за курсовой разницы.
Данные по наличным средствам говорят, что за январь-сентябрь 2017 банк выдал кредитов и авансов клиентам на сумму 163 млрд тенге.
Превышение доходов банка над расходами на 1 ноября 2017 составило 10,3 млрд тенге.
Банк занимает твердое четвертое место по размеру активов в Казахстане.
***
Мнение редакции может не совпадать с оценками автора обзора.
Подписывайтесь на наш канал в Telegram