EUR/USD вернулась в равновесие
12 сентября, в пятницу, EUR/USD восстановилась к отметке 1,1727. На дневном графике локальной целью движения может стать уровень 1,1735. Индекс доллара США держится вблизи 97,6 пункта, оставаясь под давлением после публикации данных по инфляции, совпавших с прогнозами. Это оставляет ФРС пространство для смягчения политики на фоне ослабления рынка труда.
Отчёт по инфляции в США за август показал рост потребительских цен на 0,4% м/м при прогнозе +0,3%. Годовой показатель составил 2,9%, что также совпало с ожиданиями. В то же время количество заявок на пособие по безработице увеличилось на 27 тыс., до 263 тыс. — это максимум с 2021 года и дополнительный сигнал о замедлении рынка труда. Фьючерсы указывают на вероятность около 93% снижения ставки ФРС на 25 б. п. на заседании 17 сентября. При этом растут ожидания более решительных действий — снижения сразу на 50 б. п.
На политическом фронте США и Япония опубликовали совместное заявление, подчеркнув важность рыночного определения валютных курсов и нежелательность чрезмерной волатильности. Европейский центральный банк, в свою очередь, второй раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 2%. Таким образом, доллар США, вероятно, завершит неделю с небольшим снижением.
Нефть под давлением «медведей»
Цена нефти Brent опустилась к $65,92 за баррель. С технической точки зрения на дневном графике целевым уровнем может выступить $65,70. Давление на котировки усилилось после почти 2%-ного падения накануне.
Запасы нефти в США за неделю неожиданно выросли на 3,9 млн баррелей, превысив прогнозы аналитиков. Дополнительный негативный сигнал поступил от Международного энергетического агентства, которое ожидает более быстрый рост мирового предложения на фоне увеличения добычи странами ОПЕК+. При этом в собственном отчёте ОПЕК сохранила прогнозы по спросу и поставкам вне картеля, отметив устойчивость глобального потребления.
Фундаментальный фон усугубили сообщения СМИ о том, что США настаивают на введении дополнительных тарифов против Индии и Китая за закупки российской нефти. Тем не менее, несмотря на коррекцию, нефть всё ещё движется к небольшому недельному росту. Поддержку рынку оказывают опасения перебоев с поставками на фоне сохраняющейся геополитической напряжённости.
Премаркет США: новые рекорды в фокусе
Американский рынок акций сохраняет сильный импульс. На премаркете фьючерс на S&P 500 торгуется в плюсе, при этом на дневном графике индекс может нацелиться на отметку 6600 п. В четверг, 11 сентября, все три ключевых индекса обновили исторические максимумы на фоне ожиданий более глубокого снижения ставки ФРС. Dow Jones вырос на 1,36%, S&P 500 прибавил 0,85%, Nasdaq Composite — на 0,72%.
Макростатистика лишь усилила уверенность в смягчении политики. В августе потребительские цены в США увеличились на 0,4% м/м (прогноз +0,3%), а годовой показатель остался на уровне 2,9%. Число заявок на пособия по безработице достигло 263 тыс. — максимума с 2021 года, что подтвердило ослабление рынка труда. Фьючерсы закладывают почти 100%-ную вероятность снижения ставки ФРС на 25 б. п. 17 сентября, а шансы на шаг в 50 б. п. постепенно растут.
В корпоративном сегменте: акции Adobe подорожали на 2,6% на расширенной сессии благодаря сильной отчётности за III квартал; бумаги RH упали почти на 7% из-за слабой выручки; Super Micro Computer прибавила 4,1%, подтвердив поставки серверов Nvidia Blackwell Ultra клиентам по всему миру.
BTC уверенно подрастает
Криптовалютный рынок сохраняет позитивный настрой. Курс биткоина поднялся к $115 228, прибавив 1% за сутки и 3,65% за неделю. С начала сентября BTC укрепился более чем на 7%, что отражает возвращение интереса инвесторов и рост доверия к рисковым активам.
Ключевым фактором остаются ожидания заседания ФРС 17 сентября: рынок практически полностью закладывает снижение ставки на 25 б. п. Дополнительный импульс может дать публикация данных по инфляции — при благоприятных цифрах BTC способен протестировать зону $117 000–$118 000, а закрепление выше $117 600 станет сильным сигналом продолжения ап-тренда как для биткоина, так и для всего крипторынка. Однако риски остаются. Более высокая инфляция или жёсткие комментарии представителей ФРС могут быстро вернуть BTC к поддержке в районе $110 000.
Общая капитализация крипторынка достигла $4,01 трлн. Структура доминирования стабильна: BTC — 57,3%, ETH — 13,6%. Рост показателя подтверждает поступательное восстановление сектора.
