Цены на нефть стремятся вверх впервые за три недели
Стоимость Brent достигла $67,77 за баррель
Евро/доллар просел дополнительно
Основная валютная пара сохраняется под давлением. EUR/USD 22 августа упал до 1,1594. На дневном графике торгов парой евро/доллар может протестировать 1,1550. Индекс доллара США стоит выше отметки 98,6 пунктов, близко к двухнедельному максимуму. Инвесторы ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в поисках новых сигналов по монетарной политике.
Основной вопрос для рынка — траектория ставок, поскольку сохраняются опасения, что Пауэлл может скорректировать ожидания скорого снижения. Сейчас фьючерсы на ставку закладывают около 75% вероятности снижения на 25 б. п. в сентябре, тогда как неделей ранее вероятность превышала 90%.
Политики ФРС продолжают указывать на инфляционные риски, связанные с тарифами, при этом признаков серьезного ослабления рынка труда пока немного. Так, президент ФРБ Канзаса Джеффри Шмид отметил, что «умеренно жесткая» политика остается оправданной, учитывая инфляционные угрозы. Глава ФРБ Кливленда Бет Хэммак подчеркнула, что не поддерживает снижение ставки на текущем этапе.
Brent направлен вверх
Сырьевой сектор возвращает себе потерянное. 22 августа цена нефти сорта Brent поднялась до $67,77 за баррель. Технически Brent на дневном таймфрейме теперь стремится к $68,00. Это может быть первый недельный рост за последние три недели. Поддержку ценам оказали признаки сильного спроса в США и неопределенность вокруг переговоров с Россией.
Свежие данные показали крупнейшее сокращение запасов нефти в США с середины июня, однако рост резервов в Кушинге указывает на менее устойчивый спрос. Снижение запасов во многом связано с ростом переработки и экспорта. Рынки также следят за динамикой переговоров: США настаивают на прямом диалоге, тогда как Кремль сохраняет сдержанность. Дополнительное давление связано с решением Вашингтона ввести с 27 августа 25-процентный тариф на индийские товары, при том что нефть занимает около 35% импорта Индии.
Отдельное внимание участников рынка приковано к предстоящему выступлению главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Оно может дать сигналы для мировой динамики спроса.
Премаркет США: опять минус, но есть надежда
Американский рынок акций упал, но готов к восстановлению. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в пятницу слегка подрастает, при этом в целом рынок выглядит нейтрально. На дневном графике индекс S&P 500 сохраняет шансы на восстановление к 6435 п.
Ситуация выглядит стабильной на фоне ожиданий выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, от которого ждут сигналов по траектории ставок. Инвесторы опасаются, что Пауэлл может охладить ожидания скорого снижения ставки. Вне основной сессии накануне акции Intuit упали более чем на 5%, несмотря на сильную отчетность. Бумаги Zoom Video Communications прибавили около 6% благодаря результатам выше прогнозов.
Накануне Dow Jones и Nasdaq Composite снизились на 0,34%, индекс S&P 500 потерял 0,4%. Давление усилили акции Walmart, упавшие на 4,5% после первой с 2022 года отчетности хуже ожиданий. При этом компания повысила прогноз по годовой выручке и прибыли.
Слабость в ритейле в целом усилила опасения за устойчивость потребительского спроса в условиях более высоких тарифов и неравномерных расходов.
BTC: шанс на рост все еще есть
Криптовалютный рынок остается в «красной» зоне. Курс BTC в пятницу просел до $112998. За сутки он снизился на 0,67%, за неделю — на 5,21%.
ФРС остается в центре внимания: рынки ждут намеков от Джерома Пауэлла на снижение ставки в сентябре. Слабая статистика по рынку труда усиливает аргументы в пользу смягчения, но рост производственных цен и тарифные риски делают «ястребиный» сценарий не менее вероятным.
Выступления представителей ФРС накануне добавили жесткости. Шмид и Хаммак предупредили об угрозах инфляции, Бостик допустил лишь одно снижение — не раньше 2025 года. Гулси отметил противоречивые сигналы, и лишь Коллинз заявила о готовности рассмотреть шаг в сентябре. В итоге вероятность снижения ставки в сентябре снизилась до 75,5% с более чем 92% неделей ранее. Ожидается, что Пауэлл выберет осторожный тон: подтвердит готовность к действиям, но без четких обещаний. Такой подход лишь усилит неопределенность и волатильность на рынках.
Поддержка для BTC стоит на $112000. Несмотря на восходящий тренд с апреля, позиция покупателей уязвима. Жесткий сигнал ФРС способен вызвать лавину стопов и падение ниже $112000. Для продолжения роста важно закрепление выше $114000–115000. Без этого рынок может уйти в коррекцию к заседанию ФРС в сентябре.
Капитализация криптовалютного сектора составила $3,85 трлн. Доли распределились так: BTC — 58,5%, ETH — 13,6%.
