Средний и крупный бизнес РК предпочитает короткие займы в ожидании снижения ставок
По итогам первого квартала 2024 года банковский сектор выдал бизнесу ₸4 трлн новых займов, что на 33%, или ₸1 трлн, больше, чем за аналогичный период 2023 года
В разрезе субъектов кредитования произошел двухзначный прирост по всем направлениям (малым предпринимателям на 37%, средним — 21%, крупным — 33%), значительно превышающий целевой показатель в «не менее 20%», озвученный президентом. Об этом 12 июня сообщает аналитический центр АФК.
Такая динамика поддерживалась высоким спросом на заёмные ресурсы на фоне всё ещё низкого проникновения кредитования (согласно опросу НБРК предприятий реального сектора экономики, у 55% предприятий отсутствует долг перед банками), снижением стоимости кредитных ресурсов, возобновлением финансирования в рамках госпрограмм.
«Отметим, что ценовые условия по кредитам улучшились для малого (на 40 б. п.) и среднего бизнеса (на 90 б. п.) и немного возросли для крупного (на 80 б. п.) на фоне довольно осторожного снижения базовой ставки», — отмечают аналитики.
В то же время объёмы заявок на ссуды оставались на положительной территории у малого (+6,3% кв/кв) и среднего бизнеса (+7,0% кв/кв), но скорректировались у крупного (-6,1% кв/кв) на ожиданиях дальнейшего улучшения ценовых условий. Отметим, что экономическая целесообразность выждать более выгодные условия намного выше из-за крупных объёмов займов.
Тем временем доля одобрений по поступившим заявкам снизилась у всех субъектов (см. ниже), отражая как повышенный кредитный риск бизнес-заёмщиков, так и высокую базу предыдущего квартала (в конце прошлого года некоторые банки запустили залоговые и беззалоговые скоринговые продукты для бизнеса).
По результатам статистического анализа НБРК, в 1 квартале 2024 г. доля устойчивых предприятий уменьшилась до 17,8% (18,1% ранее), в том числе среди малых предприятий — до 18,5% (19,5% ранее), крупных — 15,5% (16,2%); но у средних выросла до 18,3% (17,4%).
Качественный отбор заявок при практически неизменном портфеле займов (−0,1%) обусловил сохранение низкого уровня просроченной задолженности на уровне 2,3% (2,2% на начало года).
Вместе с тем благоприятная статистика по инфляции (месячный рост ИПЦ в стране опустился до необходимого уровня в 0,41% для достижения таргетируемого показателя годовой инфляции в 5%) открывает пространство для дальнейшего снижения базовой ставки на ближайших заседаниях НБРК.
Соответственно, потенциал для дальнейшего улучшения финансовых условий остаётся высоким и будет выступать фактором стимулирования спроса на кредиты со стороны бизнеса. По результатам опроса НБРК, в текущем квартале ожидается дальнейшее увеличение спроса со стороны субъектов среднего и крупного бизнеса.
В первом квартале 2024 года продолжился уверенный рост выдачи новых кредитов предпринимателям. И если в разрезе субъектов бизнеса наблюдался двухзначный прирост по всем направлениям, то в разрезе отраслей динамика сложилась неоднородной (снижение в строительстве, непроизводственной сфере и индивидуальной деятельности; рост в связи, сельском хозяйстве, транспорте, торговли и промышленности).
При этом сохраняется доминирование двух отраслей — промышленности и торговли — в выдаче займов (75% от всех новых кредитов) и в портфеле кредитов (62%), что обусловлено высокой концентрацией их долей в структуре ВВП (28,8% и 16,6% соответственно). В частности, прирост в промышленности формируют займы на производство продуктов питания, включая напитки и табачные изделия, металлургия, производство авто и прочих транспортных средств (60% от всех займов промышленности).
Качество спроса на корпоративные займы немного ухудшилось, что отразилось в снижении доли одобрений. Портфель кредитов бизнесу показал нейтральную динамику во многом из-за предпочтений краткосрочных кредитов средним (70% новых кредитов имеют срок до 1 года) и крупным бизнесом (81% новых займов привлечены на срок до 1 года) на фоне ожиданий снижения ставок.
В этом ключе отметим, что из-за экономической нецелесообразности брать сейчас длинные займы большая часть кредитов привлекалась на поддержание текущей деятельности, а не на обеспечение структурной трансформации экономики. Так, подавляющее большинство субъектов бизнеса (69%) привлекали кредиты для финансирования оборотных средств (в том числе на покупку материалов, сырья, полуфабрикатов); 1,5% — для покупки основных средств (в том числе покупка зданий, сооружений, транспортных средств, оборудования); 1,7% — для инвестиций и приобретения ценных бумаг; оставшаяся часть (28%) — на прочие цели.
