Пока Brent нашёл повод для роста, биткоин летит вниз
25 августа курс BTC упал к $111 950. За сутки он провалился на 2,50%, за неделю — на 2,92%
Евро/доллар начинает неделю коррекцией
Основная валютная пара при этом сохраняет настрой на повышение. В понедельник, 25 августа, EUR/USD корректируется к 1,1699. На дневном графике торгов парой евро/доллар может вернуться в сторону 1,1725. Индекс доллара США поднялся к 98 пунктам, частично отыграв потери предыдущей сессии. Инвесторы продолжают оценивать перспективы политики ФРС после сигналов, прозвучавших в Джексон-Хоуле.
В пятницу, 22 августа, доллар провалился почти на 1% после того, как Джером Пауэлл заявил о возможности скорого снижения ставки. Он подчеркнул, что, несмотря на низкий уровень безработицы, риски для рынка труда усиливаются, а текущая политика остается «жесткой», что может потребовать корректировок.
Пауэлл также отметил изменения в налоговой, торговой и миграционной политике как ключевые факторы, формирующие новые условия для экономики.
Сейчас рынки оценивают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре на 25 б. п. в 87%. Неделей ранее показатель составлял около 75%. Внимание участников торгов смещается к публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) за июль, который является ключевым показателем инфляции для ФРС.
Brent нащупал повод для роста
Сектор нефти покупает четвертый торговый день подряд. Цена нефти сорта Brent укрепляется до $67,34 за баррель. Технически, Brent на дневном таймфрейме может нацелиться на $67,65. Итак, рост прошлой недели сохраняется в силе на фоне сочетания рисков предложения и ожиданий смягчения политики ФРС.
США пригрозили удвоить тарифы на весь импорт из Индии до 50% в ответ на продолжающиеся закупки российской нефти. Это увеличило опасения перебоев с поставками, хотя индийские чиновники заявили, что нефтепереработчики продолжат закупки в России, несмотря на санкции, вступающие в силу в среду, 27 августа. Такой сигнал вызвал вопросы о перспективах спроса со стороны одного из крупнейших мировых потребителей. Неопределенности добавляют и застопорившиеся переговоры Москвы и Киева: растут опасения перебоев поставок.
Дополнительную поддержку нефти оказали ожидания более мягкой политики ФРС.
Премаркет США: быки в большинстве
Американский рынок акций развернулся в сторону покупок. Рынок акций США стабилен. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете слегка прибавляет. На дневном графике индекс S&P 500 следует к 6480 п. Фьючерсы на американские акции стабильны на фоне ожиданий насыщенной недели корпоративной отчетности. Она покажет, сможет ли продолжиться ралли в технологическом секторе.
В среду, 27 августа, свои результаты представят Nvidia и CrowdStrike, а 28-го — Dell и Marvell. Дополнительно внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за июль, который является ключевым инфляционным показателем для ФРС.
В пятницу, 22 августа, Уолл-стрит завершила неделю ростом: Dow Jones прибавил 1,89%, S&P 500 вырос на 1,52%, а Nasdaq Composite — на 1,88%.
Биткоин летит вниз
Криптовалютный рынок активизировал продажи. Курс BTC упал к $111 950. За сутки он провалился на 2,50%, за неделю — на 2,92%.
Биткоин остается под давлением макроэкономических факторов и риторики ФРС. Потеря уровня $116 600 усилила продажи: в середине прошлой недели сработали стоп-приказы, а восстановление к $117 500 после речи Пауэлла в Джексон-Хоуле оказалось краткосрочным. В выходные рынок скорректировал половину роста, а сопротивление в зоне $119 300–119 500 закрепилось.
Вероятность снижения ставки ФРС в сентябре на 50 б. п. исчезла, а шансы на смягчение на 25 б. п. сократились с 92% до 75,5%. Протоколы FOMC показали раскол в позициях регулятора, а рост доходности гособлигаций и падение индексов S&P 500 и Nasdaq усилили давление на риск-активы. За неделю в криптовалютах было ликвидировано длинных позиций на $553 млн. Рынки остаются уязвимыми из-за слабой отчетности ритейлеров, жестких сигналов членов ФРС и высокой корреляции с традиционными активами. Пробой $111 920 может запустить дальнейшее снижение, особенно на фоне политического давления на независимость ФРС.
На этой неделе внимание будет сосредоточено на публикации данных по ВВП США, дефлятору, расходам населения и заявкам на пособие по безработице, а также на оценке инфляционных ожиданий и состояния рынка труда. Иными словами, выступление Пауэлла временно поддержало оптимизм, но рынок остался хрупким. Для снятия медвежьего давления необходимо закрепление выше $116 600–117 000.
Капитализация криптовалютного сектора снизилась до $3,89 трлн. Доли распределились так: BTC — 57,3%, ETH — 14,4%.
